Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) Departemen Keuangan telah mengaitkan sekitar $12,7 miliar aktivitas keuangan mencurigakan dengan penipuan investasi kripto yang dijalankan dari kompleks-kompleks di Asia Tenggara, dalam sebuah analisis dan sebuah peringatan yang diterbitkan pada hari Kamis.

Sekitar 1.300 institusi mengajukan 33.904 laporan tersebut, mencakup periode September 2023 hingga Desember 2025. Bisnis layanan uang, sebagian besar perusahaan kripto, mengajukan 55% laporan dan menandai $5,5 miliar. Bank mengajukan 41% laporan dan menandai $6,4 miliar. Perusahaan sekuritas mengisi sisanya, sebesar $784,5 juta.

Pengajuan laporan tumbuh rata-rata 10,9% per bulan dan jumlah yang dilaporkan meningkat 18%, dari 590 laporan senilai $485,7 juta pada Oktober 2023 menjadi 2.482 laporan senilai $833,5 juta pada Desember 2025. FinCEN memperingatkan bahwa peningkatan ini mungkin sebagian mencerminkan adopsi yang lebih luas dari istilah pencarian dari peringatan tahun 2023, dan bahwa totalnya dapat menghitung ganda transfer, upaya pembayaran, dan kesalahan pelapor.

Penipu menggunakan setidaknya 22 aset digital yang berbeda, paling sering Ethereum, USDT dan USDC, dan jarang menggunakan token yang dibuat-buat. Apa pun yang awalnya dibeli korban, analisis blockchain menunjukkan hasil penipuan hampir selalu ditukarkan ke stablecoin dan hampir secara eksklusif ke USDT, kemudian didorong melalui protokol DeFi atau bursa di luar AS. Penipu juga menggunakan kembali alamat penampungan di berbagai korban sekaligus, begitulah cara beberapa perusahaan mengenali pola tersebut.

Eksploitasi lansia muncul di sekitar 25% laporan, berbanding dengan 24,4% populasi berusia 60 tahun ke atas, membuat FinCEN menyimpulkan bahwa lansia tidak menjadi korban secara tidak proporsional maupun dirampok secara tidak proporsional. FBI menghitung kerugian penipuan sebesar $4,8 miliar di kalangan warga Amerika di atas 60 tahun pada tahun 2024, angka yang dikutip oleh senator saat memperkenalkan Undang-Undang GUARD, RUU untuk mendanai pelacakan blockchain bagi polisi setempat. Korban tersebar di seluruh 50 negara bagian.

Kerugian didanai dari rekening pensiun, jalur kredit ekuitas rumah, hipotek kedua, dan pinjaman pribadi. Seorang wanita mengirimkan hampir $640.000 dari dana pensiunnya; yang lain kehilangan lebih dari $1 juta selama enam bulan.

FinCEN mendedikasikan satu bagian laporan untuk risiko melukai diri sendiri, mencatat bahwa korban kadang-kadang berisiko setelah mengetahui penipuan tersebut, dan mengarahkan mereka ke 988 Suicide and Crisis Lifeline (Layanan Pencegahan Bunuh Diri dan Krisis).

Kompleks-kompleks tersebut sebagian besar berada di Kamboja, Laos, dan Burma, dengan staf yang menurut PBB berjumlah ratusan ribu orang, banyak yang diperdagangkan ke sana melalui iklan pekerjaan palsu. Interpol telah memperingatkan bahwa model ini menyebar jauh melampaui Asia Tenggara, dan otoritas AS menyita lebih dari $25 juta yang terkait dengan skema semacam itu tahun ini.

Sejak 2015, Program Respons Cepat FinCEN telah menyita $1,8 miliar dan memulihkan sedikit di atas $1 miliar untuk 5.790 korban Amerika.