Chainalysis memperkirakan bahwa aktivitas kripto on-chain yang berpotensi dikenakan pajak melebihi $457 miliar di seluruh dunia pada tahun 2025, sementara transaksi yang berada dalam jangkauan praktis aturan pelaporan internasional hanya mewakili 14% dari total.
Chainalysis menyatakan dalam laporan pajak kripto pada 26 Agustus bahwa 86% sisanya termasuk aktivitas pertukaran terdesentralisasi, transfer peer-to-peer, pendapatan on-chain, dan pembayaran kripto yang berada di luar cakupan praktis Kerangka Pelaporan Aset Kripto (CARF) OECD.
Perusahaan analitik tersebut meneliti keuntungan yang terealisasi, pendapatan, dan pembayaran di seluruh Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain, dan Base. Kategori pendapatannya mencakup penambangan (mining), staking, pinjaman (lending), dan perjudian (gambling), sementara perkiraan pembayaran termasuk layanan pedagang dan transfer yang menyerupai pembayaran peer-to-peer.
Aktivitas yang tercatat di dalam bursa terpusat dikecualikan karena perdagangan, staking, dan pinjaman yang dilakukan dalam sistem internal mereka tidak muncul di blockchain publik. Laporan ini juga tidak mencakup setiap blockchain, jenis transaksi, atau tempat perdagangan, sehingga Chainalysis menggambarkan perkiraan $457 miliar tersebut sebagai “batas bawah.”
Dengan $112,6 miliar, Amerika Serikat menghasilkan jumlah terbesar dibandingkan negara mana pun. Chainalysis membagi angka AS menjadi $64,6 miliar dalam pembayaran, $30,1 miliar dalam keuntungan, dan $17,9 miliar dalam pendapatan.
Amerika Utara menempati urutan pertama di antara wilayah dengan $134,6 miliar, menempatkannya di depan Uni Eropa dengan $125,1 miliar dan Asia Timur dengan $54,7 miliar. Jerman menyusul AS dalam daftar negara dengan $24,1 miliar, sementara Tiongkok menyumbang $21 miliar dan Inggris mencatat $19,4 miliar.
India menempati peringkat kelima dengan $19 miliar, diikuti oleh Brasil dengan $16,1 miliar, Kanada dengan $15,1 miliar, dan Jepang dengan $13,2 miliar. Rusia dan Thailand menghasilkan perkiraan masing-masing $13 miliar dan $12,5 miliar.
Perhitungan ini mewakili aktivitas yang dapat dikenakan pajak berdasarkan aturan yang umum digunakan, bukan jumlah pajak yang terutang atau belum dibayar. Chainalysis mencatat bahwa pengecualian lokal, tarif pajak, dan klasifikasi berbeda, yang berarti pihak berwenang tidak akan mengumpulkan nilai penuh sebagai pendapatan.
Bagi wajib pajak AS, menjual kripto dengan dolar, menukar satu token dengan yang lain, dan membelanjakan aset digital dapat menciptakan pelepasan kena pajak berdasarkan aturan Internal Revenue Service. Hadiah penambangan (mining) dan staking juga dapat dihitung sebagai pendapatan biasa, sementara membeli kripto dengan dolar atau memindahkan aset antar dompet yang dikendalikan oleh orang yang sama umumnya tidak menciptakan peristiwa kena pajak, menurut panduan pajak kripto AS terbaru.
Pialang kustodian AS mulai mengajukan Formulir 1099-DA untuk pelepasan aset pelanggan yang dilakukan selama tahun pajak 2025. Hasil bruto dilaporkan terlebih dahulu, sementara pelaporan dasar biaya (cost-basis) mulai berlaku untuk transaksi yang dicakup yang dilakukan pada tahun 2026.
Menurut Chainalysis, celah pajak kripto AS diperkirakan mencapai sekitar $50 miliar setiap tahun pada tahun 2022. Laporan tersebut mengutip proyeksi kongres yang menunjukkan bahwa Formulir 1099-DA dapat menghasilkan $28 miliar pendapatan federal selama 10 tahun.
Dikembangkan oleh Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (OECD) pada tahun 2022, CARF menciptakan sistem bagi otoritas pajak yang berpartisipasi untuk bertukar informasi tentang transaksi kripto lintas batas negara.
Penyedia Layanan Aset Kripto Pelapor (Reporting Crypto-Asset Service Providers), sebuah kategori yang sebagian besar mencakup bursa terpusat dan pialang, harus mengumpulkan detail pelanggan dan mengirimkan data transaksi kepada otoritas tempat mereka memiliki koneksi yang memenuhi syarat. Beberapa pengecer dan penyedia dompet juga dapat termasuk dalam kerangka kerja ini.
Pengumpulan data dimulai pada 1 Januari 2026, di 48 yurisdiksi, termasuk Inggris Raya dan anggota Uni Eropa. Sebagian besar negara peserta dijadwalkan untuk mulai bertukar informasi yang dikumpulkan pada tahun 2027, dengan yurisdiksi lain menyusul pada tahun 2028 atau 2029.
Buku pesanan tertutup yang dioperasikan oleh bursa terpusat menawarkan rute yang lebih jelas bagi lembaga pajak untuk mendapatkan catatan pelanggan karena platform biasanya mengetahui siapa yang melakukan setiap perdagangan. CARF juga mencakup beberapa transaksi blockchain, termasuk setoran atau penarikan tertentu antara dompet pribadi dan bursa ketika transfer tersebut berkaitan dengan penjualan.
Bahkan dalam struktur tersebut, peristiwa yang dicakup CARF hanya mewakili 14% dari aktivitas on-chain yang berpotensi dikenakan pajak yang ditemukan dalam laporan. Chainalysis tidak berpendapat bahwa kerangka kerja tersebut harus ditulis ulang, dengan mengatakan datanya masih dapat memberikan informasi kepada pihak berwenang tentang transaksi di platform tempat sebagian besar perdagangan kripto terjadi.
Uni Eropa juga menerapkan DAC8, yang menggunakan cakupan serupa dengan CARF sambil menerapkan aturan koneksi yang diambil dari kerangka kerja Markets in Crypto-Assets (MiCA). Di bawah kedua sistem tersebut, lembaga pajak dapat menerima data platform bahkan ketika pengguna melakukan transaksi di luar negara tempat tinggal mereka.
Ketergantungan CARF pada penyedia layanan yang dapat dilaporkan membuat sebagian besar keuangan terdesentralisasi (DeFi) berada di luar jangkauan langsungnya. Bursa terdesentralisasi dapat beroperasi melalui smart contract tanpa kustodian pusat yang mengendalikan aset pelanggan atau memelihara catatan identitas yang lengkap.
Dompet pribadi menciptakan celah lain karena pengguna dapat menyimpan aset, berinteraksi dengan protokol, dan mentransfer dana tanpa melalui platform pelaporan. Layanan asing tanpa koneksi yang memenuhi syarat ke yurisdiksi CARF juga dapat berada di luar persyaratannya.
Dasar biaya (cost basis) menyajikan masalah terpisah. Ketika pelanggan memperoleh kripto di satu platform dan kemudian mengirimkannya ke tempat lain untuk dijual, bursa penerima mungkin mengetahui hasilnya tetapi tidak harga pembelian asli atau periode kepemilikan.
Catatan historis dapat tetap hilang karena CARF tidak berlaku surut. Laporan agregat yang diberikan di bawah kerangka kerja juga mungkin tidak memiliki detail tingkat transaksi yang diperlukan untuk membangun kembali urutan aktivitas dompet yang lengkap, menurut Chainalysis.
Masalah pencatatan dapat meningkat ketika seorang investor menggunakan bursa, self-custody, staking, dan liquidity pool. Blockchain publik mencatat panggilan kontrak dan transfer token, tetapi tidak secara otomatis mengklasifikasikan suatu peristiwa untuk tujuan pajak atau menetapkan niat pemilik.
Masalah penegakan hukum yang sama telah muncul di luar kelompok pertama yurisdiksi peserta CARF. Korea Selatan menyatakan bahwa pajak kripto 22% yang direncanakan akan mencakup pendapatan dari dompet pribadi dan bursa ketika rezim tersebut dimulai pada 1 Januari 2027, meskipun Layanan Pajak Nasionalnya mengakui batasan praktis dalam menemukan setiap transaksi dompet pribadi yang tidak dilaporkan.
Para pejabat Korea Selatan berencana menggunakan CARF dan sistem pelaporan rekening keuangan luar negeri mereka untuk memperoleh catatan dari platform asing. Perlakuan pajak untuk staking, pinjaman (lending), airdrop, dan hard fork masih dalam peninjauan saat pihak berwenang mempersiapkan laporan pertama yang mencakup pendapatan tahun 2027.
Untuk mengatasi data platform yang hilang, Chainalysis mengatakan lembaga pajak dapat menggunakan analisis blockchain untuk melacak transfer antar alamat dompet, mendeteksi interaksi dengan platform terdesentralisasi atau asing, dan mengidentifikasi pendapatan dari penambangan (mining), staking, pinjaman (lending), atau penyediaan likuiditas.
Catatan on-chain juga dapat membantu merekonstruksi dasar biaya ketika aset melewati beberapa dompet sebelum mencapai bursa pelapor. Menghubungkan catatan tersebut dengan informasi pelanggan dari platform yang diatur dapat memberikan rute bagi penyelidik dari riwayat transaksi ke wajib pajak yang teridentifikasi.
Metode tersebut telah digunakan dalam investigasi pajak. Pada bulan Mei, crypto.news melaporkan bahwa pihak berwenang Italia melacak lebih dari €1 juta, atau sekitar $1,1 juta, dalam dugaan keuntungan Ordinals yang tidak diumumkan setelah memeriksa dompet perangkat keras yang disita.
Penyelidik di Foggia dan Roma menggunakan catatan bursa dan pola transaksi blockchain untuk melacak hasil dari penjualan Bitcoin Ordinals dan token BRC-20, menurut Chainalysis. Perusahaan tersebut mengatakan tersangka diduga menciptakan aset tersebut, menjualnya dengan harga beberapa kali lipat dari biaya aslinya, dan mengarahkan hasilnya kembali ke dompet Bitcoin utama.
