حجم معاملات باز فیوچرز بیت کوین ۵.۹۲ درصد افزایش یافته و به ۵۷.۶۲۱ میلیارد دلار رسیده است که نشاندهنده این است که معاملهگران در حال افزایش مجدد اهرم خود در مشتقات BTC هستند، زیرا موقعیتهای باز روی چند صرافی بزرگ متمرکز شدهاند.
بازار مشتقات بیت کوین (BTC) طی روز گذشته شاهد افزایش قابل توجهی در پذیرش ریسک بوده است، به طوری که پلتفرم تحلیلی کوینگلس گزارش داده که مجموع حجم معاملات باز قراردادهای BTC در ۲۴ ساعت ۵.۹۲ درصد جهش کرده و به حدود ۵۷.۶۲۱ میلیارد دلار رسیده است.
حجم معاملات باز ارزش اسمی قراردادهای آتی (فیوچرز) و دائمی (پرپچوال) معوقی را اندازهگیری میکند که هنوز بسته یا تسویه نشدهاند؛ هنگامی که این حجم به سرعت افزایش مییابد، معمولاً به این معنی است که معاملهگران به جای خروج از بازار، در حال باز کردن موقعیتهای جدید یا افزایش موقعیتهای موجود خود هستند.
داشبورد حجم معاملات باز کوینگلس نشان میدهد که رقم فعلی به طور قابل توجهی بالاتر از سطوح مشاهده شده در دورههای آرامتر اوایل آوریل است و به ناحیه ۶۰ میلیارد دلاری نزدیک میشود که در چرخههای گذشته، پیشزمینهای برای حرکات جهتدار بزرگتر بوده است.
در آخرین آمار، بایننس همچنان بزرگترین بستر برای ریسک مشتقات BTC است، با ۱۰.۵۵۳ میلیارد دلار حجم معاملات باز مرتبط با قراردادهای بیت کوین خود.
در مقایسه، OKX ۳.۳۴۹ میلیارد دلار، بایبیت ۴.۷۲۵ میلیارد دلار و گیت ۵.۳۲۳ میلیارد دلار از حجم معاملات باز BTC را به خود اختصاص دادهاند که نشاندهنده توزیع متعادلتری نسبت به دورههای قبلی است که سهم بایننس حتی بالاتر بود.
عکسهای قبلی کوینگلس، که در پستهای بایننس اسکوئر برجسته شدهاند، موارد مشابهی را نشان دادهاند که در آنها حجم معاملات باز بیت کوین در یک روز ۶% تا ۸% جهش کرده، اغلب همراه با تغییرات نسبتاً کوچک در قیمت لحظهای.
در آن موارد، اهرم تمایل داشت تا زمانی افزایش یابد که یک حرکت قوی قیمت، انحلالها را اجباری میکرد و نوسانات را با از بین بردن موقعیتهای خرید (لانگ) یا فروش (شورت) متراکمشده، تشدید میکرد.
حجم معاملات باز به خودی خود نمیگوید که آیا معاملهگران خالص خرید (لانگ) یا خالص فروش (شورت) هستند، اما افزایش تقریباً ۶ درصدی روزانه به بیش از ۵۷ میلیارد دلار نشاندهنده انباشت قابل توجه اهرم است.
نمودارهای ترکیبی فیوچرز و انحلال کوینگلس نشان میدهد که اوجگیریهای قبلی در حجم معاملات باز بیت کوین – به ویژه زمانی که نرخهای فاندینگ نیز مثبت میشوند – اغلب مقدم بر ریزشهای شدید بوده است، زیرا موقعیتهای بیش از حد اهرمی زمانی که قیمت سرانجام از یک محدوده فشرده خارج میشود، از بین میروند.
برای معاملهگران جهتدار (Directional Traders)، این پسزمینه معمولاً مستلزم مدیریت ریسک دقیقتر است: موقعیتهای بزرگی که در یک بازار مشتقات از قبل شلوغ باز میشوند، میتوانند در برابر انحلالهای آبشاری آسیبپذیر باشند، اگر حرکت بعدی بازار، اجماع را غافلگیر کند.
برای میزهای معاملات آپشن و معاملهگران بیسیس (Basis Traders)، یک محیط با حجم معاملات باز سنگین میتواند فرصتهایی برای فروش نوسان یا کسب اسپرد فاندینگ ایجاد کند، مشروط بر اینکه آنها در مورد سناریوهای بدترین حالت، منظم و محتاط باقی بمانند.
