印度加密資產收益與出售稅制解析（2022年後）

理解 2022 年後印度加密貨幣稅務框架

印度對於蓬勃發展的加密貨幣世界（官方稱為「虛擬數位資產」，Virtual Digital Assets，簡稱 VDA）的態度，在 2022 年聯邦預算案中發生了決定性的轉變。這份具有里程碑意義的預算案引入了全面的稅務框架，旨在為快速增長的數位資產經濟帶來透明度、問責制度以及財政收入。在此之前，加密資產的稅務處理模糊不清，使投資者和稅務機關都處於不確定狀態。新制度主要由《1961 年所得稅法》的特定條款管轄，為收益課稅和確保交易可追溯性制定了明確的規則。本文將深入探討這些規定，並為印度的普通加密貨幣用戶解釋其複雜之處。

這一框架的推出標誌著印度政府邁出了關鍵的一步：雖然沒有明確將加密貨幣作為貨幣合法化或監管，但承認其作為能夠產生收入的資產存在。透過將 VDA 納入稅網，政府表達了監控該領域的意圖，並可能為未來更廣泛的監管措施鋪平道路。主要目標有兩個：一是確保國庫從先前未課稅的部門獲得穩定的收入流；二是提供追蹤交易的機制，從而減輕潛在的洗錢和恐怖主義融資風險。

加密貨幣稅務的核心：利得所得稅（第 115BBH 條）

印度加密貨幣稅務框架最重要的方面是對轉讓虛擬數位資產所產生的收入的處理。為此專門引入的第 115BBH 條規定了對利潤徵收高額的單一稅率。

利得 30% 的單一稅率

轉讓虛擬數位資產產生的任何收入均須繳納 30% 的單一所得稅率。此稅率直接適用於出售、交換或以其他方式轉讓 VDA 所實現的淨收益。與根據持有期間（短期與長期）適用不同稅率的傳統資本利得不同，加密貨幣收益統一按 30% 徵稅，無論資產持有時間長短。這簡化了計算，但也意味著即使持有時間極短的資產也將面臨同樣的高稅收負擔。

什麼構成「虛擬數位資產」？

《1961 年所得稅法》對虛擬數位資產進行了廣泛定義，涵蓋了各種數位表現形式。這個定義至關重要，因為它決定了哪些資產屬於 30% 的稅率範疇。根據該法第 2(47A) 條，「虛擬數位資產」是指：

• 任何資訊、代碼、數字或代幣（非印度貨幣或外國貨幣），透過加密手段或其他方式產生，無論其名稱為何，提供有償或無償交換的數位價值表現，並承諾或預期未來具有效用，或具有價值儲存或記帳單位功能，包括其在任何金融交易或投資中的用途，但不限於被稱為加密貨幣、非同質化代幣（NFT）或中央政府在官方公報上通知的任何其他數位資產。
• 中央政府可透過在官方公報上發布通知，將任何其他數位資產指定為虛擬數位資產。

從本質上講，這個定義涵蓋了大多數常見的加密貨幣（比特幣、以太坊等）、非同質化代幣（NFT）、穩定幣以及許多其他代表價值或效用的數位代幣。該定義的廣泛性質確保了新形式的數位資產也可能被納入其中。

計算應納稅收益：嚴格的方法

雖然 30% 的稅率很直觀，但計算應納稅收益的方法卻極其嚴格，對盈利能力有重大影響。

計算公式通常為： 應納稅收益 = 銷售對價 - 取得成本

然而，在扣除額方面存在嚴格限制：

1. 僅取得成本可扣除： 這是限制最嚴格的條款。在計算收益時，納稅人僅被允許扣除取得該 VDA 所產生的實際成本。這意味著：

   • 挖礦費用不得扣除： 如果你開採加密貨幣，與挖礦相關的電費、硬體折舊和其他營運支出不能從出售開採代幣所產生的收入中扣除。
   • Gas 費/交易手續費不得扣除： 在購買或出售 VDA 期間支付給交易所或網路的任何費用（Gas 費）通常不被視為可扣除的「取得成本」的一部分。雖然這些費用對交易至關重要，但被視為附帶費用。
   • 其他營運成本不得扣除： 與加密貨幣交易相關的網路費、軟體訂閱費或諮詢費均不可扣除。

2. 不得盈虧相抵： 這是與傳統資本利得稅的另一個重大區別。轉讓 VDA 所產生的任何損失不能與任何其他收入抵銷。這包括：

   • 不同 VDA 間不得盈虧相抵： 如果你在同一個財政年度內在比特幣上獲利，但在以太坊上虧損，你不能使用以太坊的虧損來減少比特幣的收益。為此目的，每種 VDA 都被視為單獨的資產類別。
   • 不得抵銷其他收入： VDA 損失不能抵銷工資、業務、房屋財產或任何其他資本利得的收入。

3. 損失不得結轉： 此外，轉讓 VDA 的損失不能結轉到隨後的財政年度以抵銷未來的 VDA 收益。如果你發生了損失，該損失在稅務上實際上是被忽略的。

收益計算示例：

假設個人 A 先生有以下 VDA 交易：

• VDA 1 (比特幣):
  • 取得 1 BTC，成本為 200,000 印度盧比 (INR)。
  • 出售 1 BTC，價格為 300,000 INR。
  • 收益 = 300,000 INR - 200,000 INR = 100,000 INR。
  • 稅款 @ 30% = 30,000 INR。
• VDA 2 (以太幣):
  • 取得 5 ETH，成本為 150,000 INR。
  • 出售 5 ETH，價格為 100,000 INR。
  • 損失 = 100,000 INR - 150,000 INR = 50,000 INR。

在印度稅制下：

• A 先生將就比特幣的全部 100,000 INR 收益納稅 (30,000 INR)。
• 來自以太幣的 50,000 INR 損失不能用於減少比特幣收益，也不能結轉。
• 來自 VDA 的總應納稅所得額 = 100,000 INR。

適用的附加稅與附加捐

除了 30% 的單一稅率外，還有兩個額外組成部分會增加總體稅收支出：

• 附加稅 (Surcharge)： 這是對高收入個人應繳所得稅徵收的額外稅款。稅率根據總應納稅所得額而有所不同：

  • 總收入超過 500 萬 INR 但不超過 1,000 萬 INR，徵收所得稅的 10%。
  • 總收入超過 1,000 萬 INR 但不超過 2,000 萬 INR，徵收所得稅的 15%。
  • 總收入超過 2,000 萬 INR 但不超過 5,000 萬 INR，徵收所得稅的 25%。
  • 總收入超過 5,000 萬 INR，徵收所得稅的 37%。
  • （註：資本利得（包括 VDA）收入的附加稅上限為 15%，即使是極高收入者，這防止了 VDA 收益本身的附加稅率達到 25% 或 37%，儘管其他收入可能會面臨更高的附加稅率。）

• 健康與教育附加捐 (Health and Education Cess)： 在所得稅加附加稅（如有）的基礎上徵收 4% 的附加捐。這是印度幾乎所有所得稅義務中的標準費用。

綜合有效稅率示例： 如果某人的 VDA 應納稅收益為 1,000,000 INR，且其總收入低於 500 萬 INR：

• 所得稅：1,000,000 INR 的 30% = 300,000 INR
• 附加稅：0%（因收入低於 500 萬 INR）
• 健康與教育附加捐：300,000 INR 的 4% = 12,000 INR
• 總應付稅款 = 312,000 INR (有效稅率 = 31.2%)

如果某人的 VDA 應納稅收益為 1,000,000 INR，且其總收入超過 1,000 萬 INR：

• 所得稅：1,000,000 INR 的 30% = 300,000 INR
• 附加稅：300,000 INR 的 15% = 45,000 INR
• 健康與教育附加捐：(300,000 INR + 45,000 INR) 的 4% = 13,800 INR
• 總應付稅款 = 358,800 INR (有效稅率 = 35.88%)

受贈的 VDA

印度稅務框架還處理了作為禮物收到的 VDA。如果一個人在一個財政年度內無償或以低於公平市場價值的對價收到的 VDA 總公平市場價值超過 50,000 INR，則此類 VDA 的全部公平市場價值將在受贈人手中按「其他來源收入」項目課稅。親屬贈與或特定場合（如婚禮）的贈與可能適用例外情況。

挖礦收入稅收

雖然 30% 的稅率適用於轉讓 VDA 的收益，但從加密貨幣挖礦等活動中產生的收入通常受不同處理。挖礦收到的代幣通常在收到時被視為收入。根據活動的規模和規律性，這可能被課徵為：

• 業務與專業收入： 如果挖礦是以營利為目的，有系統且專業地進行。在這種情況下，與挖礦相關的合法費用（電費、硬體折舊等）可以扣除，收入將按個人適用的級距稅率課稅。
• 其他來源收入： 如果挖礦規模較小且不固定。在這種情況下，費用扣除可能受到更多限制，收入也將按級距稅率課稅。

一旦這些開採出的 VDA 隨後被出售或轉讓，該轉讓所實現的任何收益（售價 - 挖礦時的取得成本）屆時將根據第 115BBH 條繳納 30% 的稅款。

理解加密貨幣交易的源頭扣繳稅款 (TDS)（第 194S 條）

除了利得所得稅外，印度政府還對加密貨幣交易引入了源頭扣繳稅款 (Tax Deducted at Source, TDS) 機制，主要旨在提高可追溯性並確保從一開始就遵守稅務規定。第 194S 條規定了此類扣繳。

什麼是 TDS？

TDS 是一種在收入源頭直接扣除稅款的制度。對於加密貨幣，這意味著銷售對價（出售 VDA 獲得的總額）的一定比例由付款人（買方或交易所）扣留並上繳政府。這不是額外的稅，而是作為賣方最終應納所得稅義務的預付。

1% 的稅率

1% 的 TDS 適用於虛擬數位資產的銷售對價（總價值）。這意味著如果你出售價值 100,000 INR 的 VDA，將扣除 1,000 INR 作為 TDS 並上繳稅務機關。

誰負責扣繳 TDS？

扣繳 TDS 的責任取決於交易的性質：

• 加密貨幣交易所/經紀商： 如果涉及轉讓 VDA 的交易在交易所進行（例如，在中心化交易所將比特幣換成 INR），則交易所負責從賣方的收益中扣除 1% 的 TDS 並匯給政府。這為用戶簡化了合規程序，因為交易所處理了技術細節。
• 點對點 (P2P) 或場外交易中的買方： 在 VDA 直接在兩個個人之間轉讓 (P2P) 或在有組織的交易所之外轉讓的情況下，VDA 的買方負責從向賣方支付的款項中扣除 TDS。這給個人買家帶來了沉重的合規負擔，尤其是在非正式交易中。為了簡化這一過程，CBDT 發布了指南，規定如果交易所促成了此類 P2P 交易，TDS 的扣繳責任可能落在交易所身上。

TDS 適用的門檻

並非每筆交易都適用第 194S 條下的 TDS。有特定的門檻：

• 一般門檻： 如果在一個財政年度內轉讓 VDA 的對價總額超過 10,000 INR，則須扣繳 TDS。
• 「特定人士」的門檻： 較高的門檻適用於「特定人士」。「特定人士」是指：
  • 沒有任何業務或專業收入的個人或印度教聯合家庭 (HUF)。
  • 有業務或專業收入，但在 VDA 轉讓財政年度的前一個財政年度中，業務總銷售額/總收入/總營業額不超過 1 億 INR，或專業總收入不超過 500 萬 INR 的個人或 HUF。
  • 對於這些「特定人士」，僅當一個財政年度內轉讓 VDA 的對價總額超過 50,000 INR 時，才適用 TDS。

這些門檻意味著小額或不頻繁的賣家可能不適用 TDS，但其收益仍需課稅。

TDS 的機制與不合規的後果

• 對於交易所促成的交易： 交易所通常會自動從銷售收益中調整 1% 的 TDS，並為賣方提供 TDS 證書（Form 16A）或確保扣繳反映在賣方的 Form 26AS 中。
• 對於 P2P/場外交易： 買方需要扣除 TDS 並使用 Challan Form 26QB（類似於不動產 TDS）將其上繳政府。他們還必須向賣方提供 TDS 證書。
• 後果： 未能扣除或上繳 TDS 可能導致嚴重的罰款、利息費用，甚至導致扣繳人的費用申報被駁回。對於賣方而言，作為 TDS 扣除的金額可以在提交所得稅申報表 (ITR) 時，抵銷其最終的稅務負擔。如果 TDS 高於最終應納稅額，則可以申請退稅。

印度加密貨幣稅制的影响與細微差別

印度加密貨幣稅務法律的獨特結構引入了用戶必須了解的幾個重要影響和細微差別。

不得跨資產抵銷

如前所述，無法將一種 VDA 的損失與另一種 VDA 的收益抵銷是一個關鍵點。這意味著如果你有一個包含 10 種不同加密貨幣的投資組合，你必須單獨計算每種資產的收益或損失。來自一種 VDA 的利潤將全額按 30%（外加附加稅和附加捐）課稅，即使你在同一財政年度內在其他 VDA 上蒙受了重大損失。這對可能進行多元化投資並定期在不同資產中獲利與認賠的活躍交易者有重大影響。稅務負擔是按「毛利」計算的，不扣除跨資產損失。

取得成本的挑戰

確定「取得成本」可能很複雜，特別是對於那些在不同時間以不同價格多次購買同一種 VDA 的個人。雖然《所得稅法》沒有明確規定具體方法（如 FIFO - 先進先出，或 LIFO - 後進先出，或加權平均成本），但納稅人通常會採用一致的方法。

• FIFO (先進先出)： 假設首先取得的資產是首先出售的資產。這是一個普遍接受的會計原則。
• LIFO (後進先出)： 假設最後取得的資產是首先出售的資產。
• 加權平均成本： 為持有的特定 VDA 的所有單位計算平均成本，並在出售時使用該平均值。

納稅人應選擇一種方法並在所有 VDA 交易中一致地應用，以確保透明度並避免未來與稅務機關產生爭議。在這裡，詳細的記錄保存變得至關重要。

DeFi 與質押獎勵

對去中心化金融 (DeFi) 活動、質押 (Staking)、借貸和流動性挖礦 (Yield Farming) 產生的收入的稅務處理，仍是一個需要稅務機關更明確說明的領域。然而，根據一般稅務原則，此類收入可能按以下方式處理：

• 收到獎勵： 當你收到作為質押獎勵、借貸利息或流動性挖礦支出的新代幣時，這些通常在收到之日按其公平市場價值被視為收入。根據活動的性質和規模，此項收入可能會按適用的級距稅率作為「其他來源收入」或「業務收入」課稅。
• 轉讓獎勵： 當這些收到的代幣隨後被出售或交換時，轉讓所實現的任何收益（售價 - 取得成本，取得成本為收到時的公平市場價值）將根據第 115BBH 條繳納 30% 的 VDA 稅。

NFT 與穩定幣

「虛擬數位資產」的廣泛定義明確包括了非同質化代幣 (NFT)。因此，出售或轉讓 NFT 的收益也須繳納 30% 的單一稅率，並受到相同的費用扣除和損失抵銷限制。

同樣，穩定幣（如 USDT、USDC、BUSD）也被視為 VDA。交易穩定幣所實現的任何收益（例如，如果穩定幣輕微脫鉤而你從其恢復中獲利）都將納入相同的 30% 稅制。在 VDA 交易中使用穩定幣作為交換媒介也可能觸發 TDS 規定。

申報要求

從事 VDA 交易的納稅人需要在所得稅申報表 (ITR) 中準確報告這些交易。雖然尚未推出專門用於 VDA 申報的獨立表格，但這些收入通常根據其性質報告在「資本利得」或「其他來源收入」項下。VDA 銷售中扣除的 TDS 將反映在 Form 26AS 以及年度資訊報表 (AIS) / 納稅人資訊摘要 (TIS) 中，這些是核對稅收抵免的關鍵文件。

合規導航：加密貨幣用戶的最佳實踐

鑑於印度加密貨幣稅法的嚴格性，精確的規劃和記錄保存對於合規至關重要。

• 保持詳盡的記錄： 這可以說是實踐中最重要的一點。對於每筆 VDA 交易，請保存以下詳細記錄：

  • 取得/出售的日期與時間： 追蹤和應用一致成本計算方法的關鍵。
  • 取得成本： 取得 VDA 所支付的確切 INR 金額，包括任何作為取得成本一部分的直接購買費用。
  • 銷售對價： 出售 VDA 時收到的確切 INR 金額。
  • 涉及的 VDA 數量： 包括買入和賣出。
  • 交易 ID/哈希 (Hash)： 每筆交易的唯一識別碼。
  • 交易所帳單/錢包歷史紀錄： 定期下載並封存這些紀錄。
  • 受贈/開採/質押資產收到時的公平市場價值 (FMV)： 這將成為它們未來出售時的取得成本。

• 主動了解你的稅收義務： 不要等到財政年度結束。在全年定期計算你的潛在收益和損失，以清楚了解你即將面臨的稅收負擔。記住，損失不能抵銷收益。

• 尋求專業建議： 對於複雜的情況、龐大的交易量或建構你的加密貨幣活動，強烈建議諮詢合格的稅務專家或特許會計師 (CA)。他們可以提供量身定制的建議並幫助確保準確合規。

• 利用稅務軟體/工具： 目前有幾種專門的加密貨幣稅務軟體解決方案，可以與各種交易所和錢包整合，自動追蹤交易、計算收益/損失並生成符合印度規定的稅務報告。這些工具可以顯著減輕人工記錄和計算的負擔。

• 資金隔離： 考慮為你的加密貨幣交易活動維持單獨的銀行帳戶，以輕鬆追蹤與 VDA 相關的資金流入和流出。

• 留意 TDS： 如果你在 P2P 環境中購買 VDA，請確保了解你作為買方的 TDS 義務。如果出售，請追蹤交易所扣除的 TDS 並與你的 Form 26AS 進行核對。

印度加密貨幣監管的不斷演變

加密貨幣用戶必須明白，目前的稅務框架是演變中監管格局的一部分。印度政府採取了謹慎的做法，首先關注稅收和可追溯性，而對加密貨幣作為貨幣或除稅收之外的資產的更廣泛合法性和監管尚未有最終定論。關於全面加密貨幣法案的討論一直在進行中，未來立法的變動、對現有稅務框架的澄清或修正隨時可能發生。用戶應關注儲備銀行 (RBI) 和財政部等監管機構的官方公告和指南。這一初步的稅務框架雖然嚴格，但為 VDA 在印度的財務處理奠定了堅實基礎，使合規成為所有參與者的關鍵任務。