區塊鏈研究人員警告稱，英國對一家與 HTX 相關實體的制裁已擾亂整個加密貨幣領域的合規實踐，一份報告指出，2021 年至 2026 年 5 月期間，與該交易所相關的高風險交易流量超過 210 億美元。
根據多位行業研究人員在 X 上分享的評論，這些制裁給追蹤和阻擋非法資金的合規系統帶來了意想不到的後果。批評者認為，執法措施現在正在影響大量與 HTX 有歷史連結的合法用戶的錢包。
Galaxy Digital 研究主管 Alex Thorn 表示，英國決定制裁他所稱的「所有 HTX」是有問題的，因為該交易所為許多合法客戶提供服務。
Thorn 也指出穩定幣發行商處理制裁執行的方式有所不同，稱資產凍結的方法在整個行業中差異很大。
安全研究員 Taylor Monahan 認為，此一指定削弱了多年來試圖說服去中心化金融協議篩查和阻止被盜資金的努力。在她看來，大多數 HTX 用戶並未參與非法活動，這使得全面執法更難以證明其合理性。
區塊鏈調查員 ZachXBT 表達了類似的擔憂，形容這些制裁「有點過度」。
他補充說，合規系統已將與 HTX 僅有互動的大量地址列為高風險，使得制裁風險暴露在調查中成為一個較不實用的訊號。
此番批評是在英國於 5 月 26 日對巴拿馬註冊公司 Huobi Global S.A. 實施制裁之後發出的，該公司被當局認為與 HTX 有關聯。
英國官員表示，他們有合理理由懷疑該公司透過與 A7 有限責任公司（與其同批次的制裁實體）相關的金融服務支持俄羅斯。
當時，英國根據針對 A7 網路和相關金融管道的措施，實施了資產凍結、支付處理限制及其他懲罰。區塊鏈分析公司 Elliptic 表示，這是首次已知將《條例 17A》應用於加密資產交易所。
HTX 從一開始就對此指定提出異議。該交易所表示，受制裁的 Huobi Global S.A. 在法律上獨立於 HTX 交易平台，不應被視為相同的營運實體。
在爭議持續之際，區塊鏈分析公司 Global Ledger 的一份報告發現，HTX 在 2021 年至 2026 年 5 月期間處理了約 210.6 億美元的高風險加密貨幣流量。
Global Ledger 表示，其中至少 76.4 億美元的交易量與俄羅斯高風險實體和暗網市場有關，包括 Garantex、Grinex、A7A5 和 Hydra。
地址篩選實踐已成為這場爭論的焦點。合規供應商開始標記曾暴露於與 HTX 相關地址的錢包後，出現了多起關於交易被阻擋和資金被凍結的投訴。
ZachXBT 認為，這種地址污染已達到一種程度，即風險評分無法再有效區分非法行為者和普通用戶。
此外，這些制裁已經影響了 HTX 與其他加密貨幣公司之間的關係。
World Liberty Financial 這個由川普家族支持的去中心化金融項目，在進行其所謂的制裁合規審查期間，凍結了與 HTX 相關的地址。此舉促使 HTX 將 WLFI 的 USD1 穩定幣從交易所下架，並暫停了與該代幣相關的多個交易對。
凍結事件發生後，HTX 表示 World Liberty Financial 在未充分溝通的情況下採取行動，並宣布符合條件的 USD1 餘額將以 1:1 的比例轉換為 Tether 的 USDT。
這場爭議發生在 World Liberty Financial 與加密貨幣企業家孫宇晨（他是 HTX 全球顧問委員會成員）之間持續的法律衝突背景之下。
crypto.news 早些時候的報導指出，雙方已就代幣凍結及相關指控相互提起法律訴訟。
對於監測餘波的研究人員來說，核心問題仍然是制裁執法如何在區塊鏈網路中應用。
幾位行業人士堅持認為，針對擁有大量散戶客戶群的交易所採取的行動，可能會產生遠超出受制裁實體本身的合規複雜性。
