NumeraireGiá

(NMR)

Numeraire (NMR) đóng vai trò là một công cụ quan trọng để căn chỉnh động cơ khuyến khích trong hệ sinh thái Numerai. Nó yêu cầu các nhà khoa học dữ liệu phải "stake" (đặt cược) NMR vào các mô hình dự đoán của họ, mang lại cho họ một cam kết hữu hình hay "skin in the game" (sự đầu tư thực sự). Nếu một mô hình hoạt động kém hiệu quả, một phần NMR đã stake sẽ bị đốt cháy theo chương trình thông qua các hợp đồng thông minh (smart contracts) của Ethereum. Cơ chế này ngăn chặn việc gửi các mô hình chất lượng thấp và thư rác, đảm bảo những người tham gia thực sự đầu tư vào các dự đoán của họ. Không giống như các loại tiền tệ truyền thống, việc tích hợp hợp đồng thông minh của NMR cho phép thực thi tự động các quy tắc này mà không cần sự can thiệp của cơ quan trung ương.

Nếu một mô hình không đạt ngưỡng hiệu suất của nó, một phần Numeraire (NMR) đã stake, lên đến 25% mỗi vòng, sẽ bị phá hủy vĩnh viễn. Quá trình này loại bỏ các token khỏi tổng cung, góp phần vào tính chất giảm phát của NMR trong các giai đoạn hiệu suất mô hình tập thể không tối ưu. NMR bị đốt cháy không được trả lại cho Numerai mà bị loại bỏ vĩnh viễn khỏi lưu thông. Ngược lại, các mô hình chính xác được thưởng NMR mới đúc được phân phối từ kho bạc của dự án, khuyến khích những đóng góp chất lượng cao.

Nguồn cung tối đa của Numeraire (NMR) ban đầu là 21 triệu. Tuy nhiên, vào năm 2019, dự án đã thực hiện một điều chỉnh đáng kể, thực tế đã "giảm một nửa" nguồn cung tối đa xuống còn 11 triệu token. Thay đổi này là vĩnh viễn. Hiện tại, nguồn cung lưu hành biến động, với các token bổ sung được giữ trong kho bạc, được khóa chiến lược cho các phần thưởng trong tương lai và phát triển hệ sinh thái, một số được chỉ định cho đến năm 2028. Việc quản lý nguồn cung được kiểm soát này là một phần không thể thiếu trong thiết kế kinh tế của token.

Numerai Tournament và Numerai Signals cung cấp các con đường tham gia riêng biệt. Trong Tournament, những người tham gia làm việc với dữ liệu bị làm mờ, mã hóa được cung cấp bởi Numerai, chỉ tập trung vào việc xác định các mẫu toán học bằng cách sử dụng học máy (machine learning) mà không biết các công cụ tài chính cơ bản. Ngược lại, Signals yêu cầu người tham gia tận dụng các bộ dữ liệu bên ngoài của riêng họ – chẳng hạn như cảm xúc trên mạng xã hội hoặc dữ liệu thay thế – để tạo ra dự đoán cho một danh sách 5.000 cổ phiếu toàn cầu đã được xác định trước. Sự khác biệt này phục vụ cho các phương pháp và sở thích khoa học dữ liệu khác nhau.

Không, chuyên môn tài chính sâu rộng là không bắt buộc. Khả năng tiếp cận này là một tính năng cốt lõi của Numerai. Trong Numerai Tournament chính, dữ liệu được cung cấp được cố tình làm mờ, biến nó thành một thách thức thuần túy về toán học và thống kê. Những người tham gia tập trung vào việc xác định các mối tương quan và mẫu phức tạp trong bộ dữ liệu "hộp đen" này. Thiết kế này cho phép các chuyên gia học máy (machine learning) lành nghề từ bất kỳ nền tảng nào, ngay cả những người không có kiến thức trước đó về thị trường chứng khoán, có khả năng đạt được hiệu suất mạnh mẽ và kiếm được phần thưởng.

Numerai chắc chắn là một quỹ phòng hộ hợp pháp, có trụ sở chính tại San Francisco. Nó đã huy động được các khoản đầu tư đáng kể, thu về hơn 21 triệu USD từ các nhà đầu tư nổi tiếng, bao gồm Union Square Ventures, Paradigm và một sàn giao dịch nổi tiếng khác. Uy tín của nó trong lĩnh vực tài chính truyền thống đã được củng cố đáng kể bởi sự quan tâm và xác nhận gần đây từ các tổ chức tài chính lớn, nhấn mạnh cam kết nghiêm túc và sự tích hợp của nó trong lĩnh vực tài chính chứ không chỉ đơn thuần là một thử nghiệm tiền mã hóa.