aave3lGiá

(AAVE3L)

AAVE3L là một token đòn bẩy được thiết kế để khuếch đại biến động giá hàng ngày của token AAVE cơ sở. Chữ '3L' thường chỉ đòn bẩy long 3x, có nghĩa là nó nhằm mục đích mang lại lợi nhuận hàng ngày gấp ba lần AAVE. Đây không phải là native token của giao thức Aave, vốn là AAVE, mà là một sản phẩm phái sinh riêng biệt.

Không, AAVE3L không được giao thức Aave trực tiếp phát hành, tạo ra hoặc chứng thực. Đây là một sản phẩm phái sinh, cụ thể là một token đòn bẩy, được cung cấp bởi các sàn giao dịch tiền điện tử của bên thứ ba. Mặc dù nó theo dõi biến động giá của native token AAVE, nhưng nó hoàn toàn tách biệt khỏi giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) của Aave và quản trị của nó. Sự khác biệt này rất quan trọng để hiểu nguồn gốc và các rủi ro liên quan của nó.

AAVE3L đạt được đòn bẩy mục tiêu của mình bằng cách thường sử dụng các hợp đồng tương lai vĩnh cửu (perpetual futures contracts). Để duy trì tỷ lệ đòn bẩy mong muốn, chẳng hạn như 3x, danh mục đầu tư cơ sở của token được tái cân bằng định kỳ, thường là hàng ngày. Cơ chế tái cân bằng này rất quan trọng để đảm bảo token liên tục hướng tới mục tiêu lợi nhuận khuếch đại cụ thể của nó so với hiệu suất hàng ngày của token AAVE.

Giao dịch AAVE3L tiềm ẩn nhiều rủi ro đáng kể. Các mối lo ngại chính bao gồm hiệu ứng gộp (compounding effect), trong đó việc tái cân bằng hàng ngày có thể gây ra sự sai lệch đáng kể so với hiệu suất của AAVE cơ sở theo thời gian, đặc biệt là trong các thị trường biến động. Ngoài ra còn có sự hao mòn do biến động (volatility decay), trong đó token có thể mất giá ngay cả khi tài sản cơ sở phục hồi. Rủi ro thanh lý (liquidation risk) áp dụng cho các sản phẩm phái sinh cơ sở, ảnh hưởng đến giá trị của token, và các lỗi theo dõi (tracking errors) có thể xảy ra do chi phí tái cân bằng, phí và sự kém hiệu quả của thị trường, có nghĩa là token có thể không phản ánh chính xác đòn bẩy dự kiến của nó.

Các token đòn bẩy như AAVE3L thường có sẵn trên các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung (centralized cryptocurrency exchanges) mà đặc biệt niêm yết và hỗ trợ các loại sản phẩm phái sinh này. Ví dụ, bạn có thể tìm thấy AAVE3L để giao dịch trên các nền tảng như LBank.

Do cơ chế tái cân bằng vốn có và các hiệu ứng gộp (compounding effects) đối với lợi nhuận hàng ngày, AAVE3L, giống như các token đòn bẩy khác, thường không được khuyến nghị để nắm giữ dài hạn. Những sản phẩm này chủ yếu được thiết kế cho các chiến lược giao dịch ngắn hạn, nơi các nhà giao dịch nhằm mục đích tận dụng các biến động giá hàng ngày được khuếch đại. Việc nắm giữ chúng trong thời gian dài, đặc biệt là trong các thị trường biến động hoặc đi ngang, có thể dẫn đến sự hao mòn giá trị đáng kể, sai lệch đáng kể so với hiệu suất của tài sản AAVE cơ sở.