Bir Ticaret İlgi Noktasını (POI) Ne Belirler?

İlgi Noktası (Point of Interest - POI) Kavramını Anlamak

Kripto ticaretinin dinamik dünyasında, İlgi Noktası (POI), piyasa dönüşleri veya devam formasyonları için yüksek olasılıklı alanları belirlemek isteyen yatırımcılar için kritik bir kavramdır. Özünde POI, geçmişte önemli piyasa faaliyetlerinin gerçekleştiği ve yatırımcıların fiyatın bu alana tekrar gelmesi durumunda önemli bir tepki vermesini beklediği belirli bir fiyat seviyesi veya daha yaygın olarak bir bölgedir. Beklenen bu tepki; güçlü bir sıçrama, kararlı bir kırılım veya bir konsolidasyon dönemi şeklinde tezahür edebilir.

POI'lerin önemi, temel piyasa mekanizmalarıyla, özellikle arz ve talep güçleriyle ve kurumsal katılımcıların bıraktığı izlerle olan bağlantısından kaynaklanır. Basit destek ve direnç seviyelerinin aksine POI'ler, genellikle büyük kuruluşlar tarafından uygulanan alış ve satış baskısı olan "emir akışının" (order flow) ağırlığını taşır. Bu büyük emirler icra edildiğinde, piyasada verimsizlikler veya dengesizlikler (imbalances) yaratabilir; fiyat, bu dengesizliği "dengelemek" veya "doldurmak" için eninde sonunda bu bölgelere geri dönme eğilimindedir.

POI'yi grafiğinizdeki manyetik bir bölge olarak düşünün. Fiyat böyle bir bölgeye yaklaştığında, genellikle piyasa katılımcılarının dikkatini çeker, bu da işlem hacminin ve oynaklığın artmasına neden olur. Yatırımcıların tarihsel olarak önemli fiyat seviyelerine tepki verdiği bu kolektif piyasa hafızası, POI'lere öngörü gücü kazandıran şeydir. Bunlar yalnızca rastgele çizgiler değil, önemli sermayenin konuşlandırıldığı yerleri gösteren ve gelecekteki fiyat hareketi için potansiyel dönüm noktalarına işaret eden alanlardır.

Geçerli Bir POI'nin Temel Özellikleri ve Nitelikleri

Tüm fiyat seviyeleri eşit yaratılmamıştır. "Güçlü" veya "geçerli" bir POI, potansiyel bir dönüm noktası olarak güvenilirliğini artıran birkaç temel özelliğe sahiptir. Bu nitelikler genellikle birleşerek konfluans (kesişim) katmanları oluşturur ve olumlu bir piyasa tepkisi olasılığını artırır.

Dengesizlik (Inefficiency / Imbalance)

Genellikle Adil Değer Boşluğu (Fair Value Gap - FVG) veya Dengesizlik bölgesi olarak adlandırılan piyasa dengesizliği, güçlü bir POI'nin ayırt edici özelliğidir.

• Tanım: Bir dengesizlik, fiyatın bir yöne doğru hızla hareket etmesiyle, mumlar arasında yetersiz arz ve talep örtüşmesinin olduğu bir boşluk bırakmasıyla oluşur. Görsel olarak, bir mum grafiğinde bu genellikle, birinci mumun en düşüğünün üçüncü mumun en yükseği ile örtüşmediği (boğa yönlü dengesizlik için) veya tam tersi (ayı yönlü dengesizlik için) üç mumluk bir formasyon olarak tanımlanır.
• Oluşum: Bu boşluklar, o yöndeki emirlerin hızla emildiğini gösteren agresif, tek taraflı emir akışından kaynaklanır. Büyük kurumsal emirler genellikle bu tür hızlı fiyat kaymalarına neden olur.
• Önem: Piyasa, verimlilik eğilimi nedeniyle genellikle bu dengesizlikleri "doldurmaya" veya "yeniden dengelemeye" çalışır. Fiyat, bu bölgeleri yeniden test etmek için sık sık geri çekilir; bu da boşluk dolduktan sonra ilk hareketin devamını veya dengesizlik daha büyük bir yapısal değişimin parçasıysa bir dönüşü bekleyen işlemler için giriş noktaları sunabilir.

Likidite (Emir Blokları - Order Blocks)

Likidite piyasanın can damarıdır ve POI'ler genellikle önemli likiditenin bulunduğu veya yakın zamanda "süpürüldüğü" alanlardır. Emir Blokları (Order Blocks - OB), bunun birincil tezahürüdür.

• Tanım: Bir Emir Bloğu (OB), piyasa yapısını bozan güçlü ve dürtüsel (impulsive) bir hareketten önce zıt yönde hareket eden son mumu veya mum serisini temsil eden bir fiyat aralığıdır. Boğa yönlü bir OB için, sert bir yükselişten önceki son düşüş mumu/mumları; ayı yönlü bir OB için ise sert bir düşüşten önceki son yükseliş mumu/mumlarıdır.
• Tanımlama: Bunlar genellikle büyük kurumların önemli bir trend başlatmadan önce pozisyonlarını biriktirdiği (accumulation) veya dağıttığı (distribution) alanları temsil eder. Fiyat bu bölgelere geri döndüğünde, kurumlar pozisyonlarını korumak veya ekleme yapmak için tekrar devreye girebilirler.
• Arz/Talep Bağlantısı: Emir blokları aslında rafine edilmiş arz ve talep bölgeleridir; talebin arzı bastırdığı (boğa OB) veya arzın talebi bastırdığı (ayı OB) kesin fiyat alanlarını gösterir.

Yapı (Piyasa Yapısı Kırılımı - BMS/BOS)

Piyasa yapısı hakim trendi belirler. Bir POI, "Market Yapısı Değişimi" (BMS) veya "Yapı Kırılımı" (BOS) ile ilişkilendirildiğinde genellikle önemli bir geçerlilik kazanır.

• Piyasa Yapısı: Yükselen bir trendde fiyat, daha yüksek tepeler (higher highs) ve daha yüksek dipler (higher lows) oluşturur. Düşen bir trendde ise daha düşük dipler (lower lows) ve daha düşük tepeler (lower highs) oluşturur.
• BMS/BOS: Mevcut trend ihlal edildiğinde bir piyasa yapısı kırılımı meydana gelir. Örneğin, yükselen bir trendde fiyat daha düşük bir dip yaparsa, bu boğadan ayıya potansiyel bir geçişi simgeler. Tersine, düşen bir trendde önceki bir düşük tepenin kırılması, potansiyel bir boğa dönüşü sinyali verebilir.
• POI İlişkisi: POI'ler genellikle piyasa yapısı kırılımına neden olan dürtüsel hareketin kaynağında bulunur. Örneğin, bir boğa BMS'sinden sonra yatırımcılar, fiyatın yeni yönde devam etmeden önce o bölgeyi yeniden test etmesini bekleyerek o kırılımın kaynağındaki bir boğa emir bloğuna veya FVG'ye bakabilirler. Güçlü bir dengesizlik veya emir bloğunun piyasa yapısındaki net bir değişimle birleşmesi (confluence), POI'nin potansiyelini önemli ölçüde güçlendirir.

Konfluans (Çoklu Faktörlerin Kesişimi)

Konfluans ilkesi, belirli bir fiyat seviyesinde veya bölgesinde ne kadar çok tanımlayıcı özellik hizalanırsa, o POI'nin o kadar güçlü ve güvenilir olacağını belirtir.

• Tanım: Konfluans, birden fazla teknik faktörün veya göstergenin aynı ilgi alanına işaret etmesidir.
• Örnekler: Bir POI şu durumlarda çok daha ikna edici hale gelir:
  • Aynı zamanda bir adil değer boşluğu (FVG) içeren bir emir bloğuysa.
  • Önemli bir eski destek veya direnç seviyesinde (flip zone) bulunuyorsa.
  • Önemli bir Fibonacci düzeltme veya genişleme seviyesinde (örneğin 0.618 veya 0.786) yer alıyorsa.
  • Daha yüksek bir zaman diliminde net bir piyasa yapısı kırılımına yol açan güçlü bir hareketin kaynağıysa.
  • Önemli miktarda likiditenin yakın zamanda "süpürüldüğü" bir alansa.
• Artan Güvenilirlik: Ne kadar çok kesişen (confluent) unsur varsa, fiyatın o belirli POI'yi tekrar ziyaret ettiğinde önemli ölçüde tepki verme olasılığı o kadar yüksektir. Bu, belirsizliği azaltır ve yatırımcıların daha zayıf, daha az güvenilir POI'leri elemesine yardımcı olur.

Yaygın Ticari POI Türleri

Dengesizlik, likidite ve yapı gibi temel ilkeler POI'leri tanımlasa da, bunlar grafikte çeşitli tanınabilir teknik modeller şeklinde ortaya çıkar. Bu farklı türleri anlamak, POI'leri tanımlama ve kullanma konusunda daha incelikli bir yaklaşım sağlar.

Destek ve Direnç Seviyeleri

Bunlar, alış (destek) veya satış (direnç) baskısının tarihsel olarak fiyat hareketini tersine çevirecek veya durduracak kadar güçlü olduğu fiyat seviyelerini temsil eden, birçok yatırımcı için temel POI'lerdir.

• Geleneksel S/R: Önceki zirveler (direnç) ve dipler (destek) boyunca yatay çizgiler çizilerek tanımlanır. Fiyat bu seviyelerle ne kadar çok etkileşime girer ve saygı duyarsa, o kadar güçlü kabul edilirler.
• Psikolojik Önem: Genellikle birçok piyasa katılımcısı için zihinsel çıpa görevi gören yuvarlak sayılarla (örneğin kripto varlıklar için 100 dolar, 1000 dolar, 10.000 dolar) çakışırlar.
• Dönüşüm Bölgeleri (Flip Zones): Güçlü bir destek seviyesi kararlı bir şekilde kırıldığında, retest (yeniden test) sırasında genellikle gelecekte direnç görevi görür ve bunun tersi de geçerlidir. Bu "dönüşüm bölgeleri" güçlü POI'lerdir.

Emir Blokları (Order Blocks - OB)

Tartışıldığı gibi, emir blokları kurumsal faaliyetlere bağlı, oldukça spesifik POI'lerdir.

• Boğa Emir Bloğu: Önemli bir piyasa yapısını kıran güçlü, dürtüsel bir yukarı yönlü hareketten hemen önceki son düşüş (kırmızı) mumu veya mum dizisidir. Fiyat bu bloğu tekrar ziyaret ettiğinde, yeni bir alış baskısı bulması beklenir.
• Ayı Emir Bloğu: Önemli bir piyasa yapısını kıran güçlü, dürtüsel bir aşağı yönlü hareketten hemen önceki son yükseliş (yeşil) mumu veya mum dizisidir. Fiyat bu bloğu tekrar ziyaret ettiğinde, yeni bir satış baskısı bulması beklenir.
• Hassasiyet: OB'ler, daha geniş arz/talep alanlarına kıyasla daha hassas giriş bölgeleri sunar ve bu da onları spesifik girişler için popüler hale getirir.

Adil Değer Boşlukları (FVG) / Dengesizlikler

Bunlar, gelecekteki fiyat retestleri için mıknatıs görevi gören fiyat hareketindeki verimsizliklerdir.

• Görsel Tanımlama: Birinci mumun en yükseği ile üçüncü mumun en düşüğünün örtüşmediği ve arada bir "boşluk" bıraktığı üç mumluk bir formasyon. (Veya ayı yönlü FVG için tersi).
• Piyasa Eğilimi: Piyasa genellikle FVG bölgesini yeniden test ederek bu boşlukları "doldurmaya" çalışır. Yatırımcılar, boşluk dolduktan sonra fiyatın, daha büyük piyasa bağlamına ve konfluansa bağlı olarak ya orijinal yönünde devam edeceğini ya da tersine döneceğini öngörür.
• Kısmi ve Tam Dolum: Fiyat, tepki vermeden önce FVG'nin sadece bir kısmını doldurabilir veya dönmeden önce tüm boşluğu kapatabilir. FVG bölgesi içindeki mum formasyonlarını izlemek çok önemlidir.

Likidite Bölgeleri / Süpürmeler (Sweeps)

Likidite piyasa hareketini yönlendirir ve nerede bulunduğunu anlamak, kurnaz POI'leri tanımlamanın anahtarıdır.

• Likidite Havuzları: Zarar durdur (stop-loss) emirlerinin veya bekleyen emirlerin konsantrasyonları genellikle önceki tepe seviyelerinin üzerinde (buy-side liquidity) ve önceki dip seviyelerinin altında (sell-side liquidity) birikir.
• Likidite Süpürmeleri (Liquidity Sweeps): Çoğu zaman kurumlar, stopları tetiklemek, emir toplamak ve ardından fiyatı tersine çevirmek için fiyatı bilerek bu bariz likidite havuzlarının biraz ötesine iterler.
• Süpürme Sonrası POI'ler: Likidite süpürmesini başlatan orijinal güçlü hareket veya süpürmeden sonra dönüşün gerçekleştiği kesin seviye, genellikle trend karşıtı bir hareket için güçlü bir POI haline gelir. Bu bazen "süpürme ve dönüş" (sweep and reversal) modeli olarak adlandırılır.

Arz ve Talep Bölgeleri

Bunlar emir bloklarından daha geniş alanlardır ancak benzer bir ilkeyi paylaşırlar; daha önce alıcılar ve satıcılar arasında önemli bir dengesizliğin var olduğu bölgeleri temsil ederler.

• Tanım: Grafikte fiyatın güçlü bir şekilde uzaklaştığı, arzın (satış) veya talebin (alış) net bir hakimiyetini gösteren alanlar.
• Tanımlama: Genellikle keskin ve sürekli bir hareketten önce fiyatın kısa bir süre konsolide olduğu birden fazla mumu içerir.
• Taze (Fresh) vs. Test Edilmiş: "Taze" bir arz veya talep bölgesi (oluşumundan bu yana fiyatın yeniden test etmediği bölge), daha fazla yerine getirilmemiş emir kaldığını ima ettiği için genellikle "test edilmiş" bir bölgeden daha güçlü kabul edilir.

Hacim Profili Yüksek/Düşük Seviyeleri (VPVR)

Hacim analizi kullanan yatırımcılar için Hacim Profili, belirli fiyat seviyelerinde işlem gören hacme dayalı POI'leri belirlemenin güçlü bir yolunu sunar.

• Değer Alanı Üst/Alt Sınırı (VAH/VAL): Toplam hacmin belirli bir yüzdesinin (örneğin %70) belirli bir dönemde işlem gördüğü fiyat aralığı. Bunlar önemli destek/direnç görevi görür.
• Kontrol Noktası (POC): Hacim profili içinde en fazla hacmin işlem gördüğü tek fiyat seviyesi. POC genellikle manyetik bir POI görevi görerek fiyatı adil değer alanı olarak kendisine çeker.
• Önem: Yüksek hacimli alanlar (POC) fiyatta fikir birliğini temsil ederken, düşük hacimli alanlar (değer alanı boşlukları), FVG'lere benzer şekilde fiyatın hızla geçtiği alanlar olarak işlev görebilir.

Bir POI'nin Yaşam Döngüsü: Tanımlamadan Tepkiye

POI'leri etkili bir şekilde kullanmak, ilk keşiften aktif işlem yönetimine kadar sistematik bir yaklaşımı içerir.

Adım 1: Potansiyel POI'leri Tanımlama

İlk adım, en önemli POI'ler için genellikle yüksek zaman dilimlerinden (örneğin 4 saatlik, günlük, haftalık) başlayarak grafikleri taramaktır.

• Çoklu Zaman Dilimi Analizi: Güçlü POI'ler hemen hemen her zaman yüksek zaman dilimlerinde bulunur çünkü bunlar daha büyük piyasa hareketlerini ve uzun vadeli kurumsal ilgiyi temsil eder. Düşük zaman dilimli POI'ler genellikle ikincildir ve kolayca geçersiz kılınabilir.
• Konfluans Arayın: Birden fazla POI özelliğinin birleştiği alanlara öncelik verin (örneğin, önemli bir destek/direnç dönüşüm seviyesinde, bir FVG içine yerleşmiş bir Emir Bloğu).
• Dürtüsel Hareketler: POI'ler genellikle dalgalı, konsolide olan aralıklarda değil, güçlü ve dürtüsel fiyat hareketlerinin kaynağında bulunur.

Adım 2: POI'leri Rafine Etme ve Onaylama

Potansiyel POI'ler belirlendikten sonraki aşama, tam giriş bölgesini daraltmayı ve onay beklemeyi içerir.

• Fibonacci Araçları: Fibonacci düzeltme seviyeleri (örneğin 0.618, 0.705, 0.786) genellikle güçlü POI'lerle, özellikle dürtüsel hareketlerin (impulse legs) içinde hizalanır. Fibonacci genişletmeleri, bir tepkiden sonra potansiyel hedeflerin belirlenmesine yardımcı olabilir.
• Düşük Zaman Dilimi Onayı: Fiyat yüksek zaman dilimli bir POI'ye yaklaştığında, şunları aramak için düşük zaman dilimlerine (örneğin 1 saatlik, 15 dakikalık) odaklanın:
  • Piyasa Yapısı Değişimi: Düşük zaman diliminde piyasa yapısının net bir şekilde kırılması, POI'den potansiyel bir dönüşü onaylar.
  • Likidite Süpürmeleri: Fiyatın yerel likiditeyi agresif bir şekilde alması ve ardından hızla tersine dönmesi.
  • Onay Mumları: POI'de güçlü reddetme iğneleri (rejection wicks), yutan boğa/ayı (engulfing) modelleri veya diğer dönüş mum formasyonları.

Adım 3: Piyasa Tepkisini Öngörme

Rafine edilmiş bir POI ve potansiyel onay ile yatırımcılar birkaç tepkiden birini bekler:

• Dönüş (Reversal): Güçlü bir POI için en yaygın beklenti. Fiyat bölgeye vurur ve yönünü önemli ölçüde değiştirir.
• Devam (Retest): Bazen bir POI, fiyat orijinal trendine devam etmeden önce önceki bir kırılma seviyesinin veya bir destek/direnç alanının yeniden testi olarak işlev görür.
• Kırılım ve Retest: Eğer bir POI tutunamazsa, kararlı bir şekilde kırılabilir ve ardından fiyat, kırılan POI'yi diğer taraftan test ederek yeni bir destek/direnç seviyesine dönüştürüp yeni yönde devam edebilir.

Adım 4: POI'ler Etrafında İşlem Yönetimi

POI ticareti yaparken etkili işlem yönetimi her şeyden önemlidir.

• Giriş Stratejileri:
  • Limit Emirleri: Kesin bir temas ve tepki bekleyerek doğrudan POI bölgesi içine bir limit emir yerleştirmek. Bu, erken giriş veya fiyatın tam gelmeden dönmesi (front-run) riskini taşır ancak potansiyel olarak daha iyi giriş fiyatları sunar.
  • Onay Girişleri: Girmeden önce net bir düşük zaman dilimi onayı (örneğin yapısal bir kırılım veya dönüş mumu) beklemek. Bu, artan kesinlik için bir miktar kar potansiyelinden ödün verir.
• Zarar Durdur (Stop-Loss) Yerleşimi: Kritik olarak, zarar durdur emirleri her zaman POI'nin geçersiz kılınma noktasının hemen ötesine mantıklı ve stratejik bir şekilde yerleştirilmelidir. Örneğin, bir boğa emir bloğunun altına veya bir ayı emir bloğunun üzerine. Bu, POI başarısız olursa sermayeyi korur.
• Kar Al (Take-Profit) Hedefleri: Hedefler tipik olarak bir önceki tepe/dip seviyesi, başka bir yüksek zaman dilimli POI veya bir Fibonacci genişleme seviyesi gibi bir sonraki önemli yapısal seviyeye belirlenir. İşlem ilerledikçe karları korumak için takip eden zarar durdur (trailing stop loss) emirleri de kullanılabilir.

Bağlamın ve Risk Yönetiminin Önemi

POI'ler yüksek olasılıklı kurulumlar sunsa da yanılmaz değillerdir. Başarılı uygulamalarının temelinde iki önemli unsur yatar: piyasa bağlamı ve sıkı risk yönetimi.

Piyasa Bağlamı

Bir POI'nin etkinliği, daha geniş piyasa ortamından büyük ölçüde etkilenir.

• Genel Piyasa Trendi: Düşük zaman dilimli bir POI kullanarak yüksek zaman dilimli trende karşı işlem yapmak doğası gereği daha risklidir. Hakim trendle hizalanan POI'ler (örneğin, yükselen bir trenddeki boğa OB'leri) daha güvenilir olma eğilimindedir.
• Haber Olayları ve Temeller: Önemli makroekonomik haberler veya kriptoya özgü duyurular teknik yapıları geçersiz kılabilir. Beklenmedik oynaklık yaratabilecek yaklaşan etkinliklerin farkında olun.
• Yüksek Zaman Dilimi Hakimiyeti: Yüksek zaman dilimli piyasa yapısının ve POI'lerinin genellikle düşük zaman dilimindekileri geçersiz kıldığını asla unutmayın. Güçlü bir günlük ayı POI'si, 15 dakikalık grafikteki kısa vadeli bir boğa POI'sini kolayca geçersiz kılabilir. Yüksek zaman dilimlerinin anlattığı "hikayeyi" anlamak hayati önem taşır.

Risk Yönetimi

POI ticareti de dahil olmak üzere hiçbir ticaret stratejisi %100 doğru değildir. Piyasalarda uzun ömürlü olmak için sağlam risk yönetimi şarttır.

• Olasılıklar, Kesinlikler Değil: POI'ler piyasa tepkisi için kesinlik değil, yüksek olasılıklı alanları temsil eder. Herhangi bir POI'nin başarısız olabileceğini kabul edin.
• Pozisyon Büyüklüğü: Pozisyonlarınızı her zaman uygun şekilde boyutlandırın ve işlem başına toplam ticaret sermayenizin yalnızca küçük, sabit bir yüzdesini (örneğin %1-2) riske atın. Bu, tek bir başarısız POI işleminin hesabınıza ciddi zarar vermemesini sağlar.
• Geçersiz Kılınma Noktalarını Belirleme: Bir POI'ye dayalı olarak girilen her işlemin açıkça tanımlanmış bir geçersiz kılınma noktası (stop-loss) olmalıdır. Bu, analizinizin yanlış olduğunun kanıtlandığı ve sermayeyi korumak için işlemden çıktığınız fiyat seviyesidir.
• Aşırı Kaldıraçtan Kaçınma: Özellikle değişken kripto piyasalarında, bir POI başarısız olduğunda aşırı kaldıraç kayıpları hızla büyütebilir. Kaldıracı, kullanacaksanız bile, akıllıca kullanın.
• Kayıpları Kabul Etme: Her POI tutmayacak ve her işlem kazançlı olmayacaktır. Küçük, yönetilebilir kayıpları ticaret sürecinin bir parçası olarak kabul etmek, psikolojik dayanıklılık ve uzun vadeli başarı için çok önemlidir.

Pratik Uygulama ve Öğrenme

POI kullanımında ustalaşmak pratik ve disiplin gerektirir.

• Backtest ve Forward Test: POI'lerin geçmişte nasıl performans gösterdiğini belirlemek için tarihsel grafik verilerini (backtesting) titizlikle inceleyin. Ardından, bir demo hesabı veya küçük miktarlarla gerçek zamanlı olarak (forward testing) POI'leri tanımlama ve ticaretini yapma pratiği yapın.
• İşlem Günlüğü Tutma: POI tabanlı her işlemi kaydeden ayrıntılı bir ticaret günlüğü tutun. POI türünü, zaman dilimini, giriş/çıkış noktalarını, mantığı, piyasa bağlamını ve sonucu ekleyin. Yaklaşımınızı geliştirmek için neyin işe yarayıp neyin yaramadığını analiz edin.
• Yüksek Zaman Dilimleriyle Başlayın: Yeni başlayanlar önce yüksek zaman dilimli POI'leri (örneğin günlük, 4 saatlik) tanımlamaya ve ticaretini yapmaya odaklanmalıdır. Bunlar daha net sinyaller sağlar ve daha az sıklıkta izleme gerektirir, bu da stresi ve gürültüyü azaltır.
• Emir Akışını Görselleştirin: Her POI'nin arkasındaki kurumsal psikolojiyi hayal etmeye çalışın. Büyük oyuncular neden o belirli bölgeyle ilgilensin? Orada muhtemelen hangi emirler bekliyor? Bu zihinsel egzersiz anlayışınızı derinleştirebilir.

Bu ilkeleri sistematik olarak uygulayarak, yatırımcılar daha bilinçli kararlar vermek, yüksek olasılıklı işlem kurulumlarını belirlemek ve karmaşık kripto piyasalarında daha yüksek bir hassasiyetle gezinmek için İlgi Noktalarının gücünden yararlanabilirler.