Jupiter Perpetuals Liquidity Provider TokenPreț

(JLP)

JLP servește drept token de furnizor de lichiditate pentru exchange-ul de contracte perpetue. Deținând JLP, persoanele contribuie cu lichiditate pentru traderii care se angajează în poziții cu levier. În acest rol, deținătorii de JLP acționează ca și contrapartidă a acestor tranzacții, devenind efectiv „casa”. Această poziție le permite să câștige o parte din taxele generate din activitățile de tranzacționare pe platformă. În esență, deținătorii de JLP activează funcționalitatea de bază a pieței de contracte perpetue, beneficiind în același timp de operațiunile sale.

JUP este tokenul de guvernanță pentru întregul ecosistem, oferind deținătorilor posibilitatea de a participa la votul privind propunerile cheie și de a se califica potențial pentru airdrop-uri. În contrast, JLP este un token de utilitate specific și de generare de randament, conceput pentru platforma de contracte perpetue. Deținătorii de JLP câștigă „randament real” direct din activitatea de tranzacționare care are loc pe exchange-ul de contracte perpetue, servind drept furnizori de lichiditate. Funcțiile lor sunt distincte, JUP fiind axat pe guvernanța descentralizată, iar JLP pe generarea directă de randament prin participarea pe piață.

JLP funcționează similar unui fond index, constând dintr-un coș diversificat de criptomonede subiacente. Deși procentele exacte pot fluctua din cauza dinamicii pieței și a reechilibrării pool-ului, acesta include de obicei o porțiune semnificativă de SOL, împreună cu ETH, WBTC, USDC și USDT. Această structură multi-activ înseamnă că valoarea JLP este legată de performanța colectivă a acestor active constituente, oferind o expunere amplă la criptomonede cheie și stablecoin-uri într-un singur token.

JLP generează randament prin trei mecanisme principale. În primul rând, deținătorii primesc o cotă substanțială (75%) din toate taxele colectate pe platforma de contracte perpetue, care includ taxe de deschidere, închidere, împrumut și swap-uri interne. În al doilea rând, deoarece JLP acționează ca și contrapartidă pentru traderi, orice pierderi suportate de traderi pe pozițiile lor cu levier contribuie direct la pool-ul JLP, crescându-i efectiv valoarea. În cele din urmă, aprecierea activelor subiacente ale criptomonedelor din pool-ul JLP (cum ar fi SOL, ETH sau BTC) contribuie, de asemenea, la creșterea generală a valorii tokenului.

Da, JLP nu este un stablecoin și prețul său poate scădea cu siguranță. Mai mulți factori contribuie la potențialele scăderi de preț. O scădere semnificativă a valorii de piață a activelor sale subiacente, cum ar fi SOL, ETH sau BTC, ar afecta direct valoarea JLP. În plus, dacă traderii de pe platformă înregistrează profituri substanțiale și constante, aceste plăți sunt extrase din pool-ul JLP, ceea ce poate reduce valoarea fiecărui token JLP. Prin urmare, JLP implică risc de piață și risc de contrapartidă.

Există două modalități principale de a obține JLP. Utilizatorii pot achiziționa JLP direct prin swap-ul oricărui token suportat, folosind agregatorul. Alternativ, în secțiunea „Earn” (Câștigă) a platformei, utilizatorii au opțiunea de a mint noi token-uri JLP prin depunerea de active specifice, cum ar fi USDC sau SOL, la „Prețul său Virtual”. Este important de reținut că, uneori, minting-ul poate fi restricționat dacă se atinge limita de Active Sub Gestiune (AUM) a platformei, necesitând achiziția de pe piața liberă, adesea la un ușor premium.