Superstate Short Duration U.S. Government Securities Fund (USTB)Cena

(USTB)

USTB to tokenizowany fundusz prywatny, który inwestuje w krótkoterminowe amerykańskie bony skarbowe (U.S. Treasury Bills) oraz papiery wartościowe amerykańskich agencji rządowych (U.S. Government Agency securities). Działając na blockchainie Ethereum i w sieci Plume Network, stanowi pomost między tradycyjnymi aktywami finansowymi a technologią blockchain. Jego głównym celem jest generowanie bieżącego dochodu przy jednoczesnym utrzymaniu płynności i stabilności kapitału, dążąc do zwrotów zgodnych ze stopą funduszy federalnych. Jest przeznaczony dla kwalifikowanych inwestorów poszukujących dostępu do amerykańskiego długu rządowego on-chain.

Inwestowanie w USTB jest ograniczone do określonych kwalifikowanych inwestorów. Obejmują oni Akredytowanych Inwestorów w USA (U.S. Accredited Investors) i Kwalifikowanych Nabywców w USA (U.S. Qualified Purchasers). To ograniczenie zapewnia zgodność z wymogami regulacyjnymi dla prywatnych produktów inwestycyjnych i skierowane jest do osób lub podmiotów spełniających określone kryteria finansowe.

Portfolio funduszu składa się przede wszystkim z krótkoterminowych amerykańskich bonów skarbowych (U.S. Treasury Bills) oraz papierów wartościowych amerykańskich agencji rządowych (U.S. Government Agency securities). Są to zobowiązania dłużne emitowane bezpośrednio przez rząd USA lub przez niego bądź jego agencje gwarantowane. To wsparcie zapewnia podstawę stabilności i niezawodności dla tokenizowanego produktu, łącząc jego wartość z bezpiecznym długiem rządowym.

Własność w funduszu jest reprezentowana przez tokeny ERC-20, które są aktywami cyfrowymi na blockchainie. Tokenizacja ta ułatwia własność on-chain, umożliwia łatwą zbywalność i pozwala na zintegrowane środki zgodności. Struktura ta wspiera również innowacyjne funkcje, takie jak wycena w czasie rzeczywistym, i toruje drogę dla potencjalnych transakcji peer-to-peer w przyszłości, zwiększając dostępność i efektywność w ekosystemie blockchain.

Tak, inwestorzy mają elastyczność w zakresie samodzielnego przechowywania swoich tokenów USTB. Mogą przechowywać te tokeny w preferowanych przez siebie adresach on-chain, w tym w zewnętrznych kontach (EOA), portfelach wielopodpisowych (multi-sig) lub portfelach opartych na obliczeniach wielostronnych (MPC). Zapewnia to użytkownikom bezpośrednią kontrolę nad swoimi aktywami cyfrowymi. Alternatywnie, dostępne są również instytucjonalne usługi powiernicze za pośrednictwem zaufanych dostawców, takich jak Anchorage Digital Bank National Association czy BitGo.

Inwestowanie w USTB wiąże się z kilkoma ryzykami właściwymi zarówno dla finansów tradycyjnych, jak i Web3. Obejmują one potencjalne zagrożenia cyberbezpieczeństwa, luki w inteligentnych kontraktach oraz możliwość, że cena jednostki funduszu może nie utrzymywać stale stabilnej wartości 1,00 USD. Istnieje również ryzyko dochodu, co oznacza brak gwarantowanego poziomu dochodu. Ogólne ryzyka związane z technologią blockchain i niepewnościami regulacyjnymi mogą dodatkowo wpływać na wyniki i działalność funduszu, wymagając starannego rozważenia przez inwestorów.