Komisi Sekuritas dan Bursa Thailand telah mengusulkan aturan baru yang mengharuskan operator aset digital untuk mengumpulkan, memverifikasi, dan menyimpan informasi terkait transfer kripto di bawah kerangka kerja Travel Rule yang direncanakan.
Menurut SEC Thailand, draf pemberitahuan tersebut akan mengharuskan operator untuk membangun sistem manajemen risiko untuk transfer dan penerimaan aset digital, memberikan mereka informasi yang cukup untuk mengidentifikasi transaksi yang mungkin melibatkan pencucian uang atau kejahatan terkait teknologi.
Proposal tersebut mencakup transfer antara pelanggan dan penyedia layanan yang diatur, serta transaksi yang melibatkan dompet swakelola. Operator perlu mengumpulkan informasi tentang pelanggan dan pihak lawan mereka, memeriksa penyedia layanan yang digunakan di sisi lain transaksi, dan menyimpan catatan yang mendukung setiap transfer setidaknya selama lima tahun.
Selama dua tahun pertama periode penyimpanan, informasi transaksi harus tetap dalam format yang memungkinkan otoritas pengawas untuk segera mengambil atau memeriksanya.
Salah satu persyaratan akan berlaku ketika pelanggan mengirim aset digital ke atau menerimanya dari dompet swakelola.
Dalam kasus seperti itu, operator berlisensi harus memverifikasi bahwa pelanggan memiliki dompet tersebut atau memiliki wewenang untuk mengendalikannya. Pemeriksaan pihak lawan akan meluas ke operator aset digital atau penyedia layanan lain yang terlibat dalam transfer.
SEC mengatakan bahwa kontrol yang diusulkan dimaksudkan untuk menyediakan informasi yang cukup untuk melacak jalur keuangan transaksi aset digital dan memungkinkan aktivitas mencurigakan untuk diperiksa, dicegah, atau dicegat.
Persyaratan berbagi informasi serupa merupakan bagian dari kerangka kerja Travel Rule yang digunakan secara internasional untuk kontrol anti-pencucian uang. Financial Action Task Force (FATF) memperluas standar Travel Rule-nya ke aset virtual dan penyedia layanan aset virtual pada tahun 2019.
Seperti yang dijelaskan crypto.news sebelumnya, kerangka kerja tersebut mengharuskan penyedia layanan kripto yang tercakup untuk mengumpulkan, berbagi, dan menyimpan informasi identifikasi tentang pengirim dan penerima. Standar ini memperluas kontrol anti-pencucian uang yang awalnya dikembangkan untuk transfer keuangan tradisional ke aset digital.
Draf Thailand menetapkan kewajiban terpisah tergantung pada posisi operator dalam suatu transaksi.
Seorang Operator Aset Digital Pengirim (Ordering Digital Asset Operator) harus mengirimkan informasi tentang pengirim dan penerima bersama dengan instruksi transfer ke Operator Aset Digital Penerima (Beneficiary Digital Asset Operator).
Ketika operator perantara berada di sepanjang jalur transaksi, kualifikasinya harus diperiksa dan langkah-langkah lain yang ditentukan harus diambil agar jalur tersebut dapat dilacak secara berkelanjutan.
Operator yang menerima aset digital akan menghadapi persyaratan manajemen risiko yang sesuai, termasuk mengumpulkan informasi tentang pengirim dan penerima ketika aset tiba dari operator pengirim atau pelanggan.
Proposal ini mengikuti kerja sama antara SEC dan Kantor Anti Pencucian Uang (AMLO) Thailand seiring dengan upaya otoritas mengembangkan kontrol untuk transaksi keuangan yang mencurigakan.
Subkomite Konektivitas Data Keuangan Thailand untuk Meningkatkan Pemantauan Transaksi Keuangan Mencurigakan sebelumnya memutuskan bahwa SEC dan AMLO harus menyiapkan panduan untuk bisnis aset digital. AMLO secara terpisah telah menyiapkan aturan di bawah undang-undang anti-pencucian uang negara tersebut.
SEC mengatakan bahwa mereka berkoordinasi dengan AMLO saat menetapkan persyaratan yang diusulkan agar informasi dapat menyertai transfer aset digital dan dapat digunakan untuk pemantauan transaksi.
Sebelum menyiapkan draf terbaru, regulator mengadakan konsultasi awal tentang prinsip-prinsip antara Maret dan April 2026. Sebagian besar pihak yang terlibat menyetujui kerangka kerja yang diusulkan dan menyampaikan komentar, yang dipertimbangkan SEC saat menyempurnakan persyaratan.
Pengawasan anti-pencucian uang telah meningkat di sektor aset digital Thailand. Pada bulan Juli, Bank of Thailand dan SEC mulai memeriksa transaksi stablecoin setelah otoritas mengidentifikasi aktivitas USDT bernilai tinggi yang mungkin telah melewati saluran pelaporan keuangan normal.
Tinjauan tersebut menggunakan analitik data untuk memeriksa transaksi yang tidak biasa saat otoritas menyelidiki potensi hubungan dengan pencucian uang, perjudian online, dan aktivitas lain yang terkait dengan ekonomi abu-abu Thailand.
Pihak berwenang telah melihat melampaui transaksi yang ditangani langsung melalui platform yang diatur. Sebuah operasi INTERPOL global yang dilaporkan pada bulan Juli menghasilkan 5.811 penangkapan di 97 negara dan wilayah serta menyita aset terlarang senilai $293 juta.
Otoritas Thailand yang terlibat dalam operasi tersebut mengungkap jaringan pencucian kripto yang dicurigai memindahkan hasil penipuan romansa melalui pertukaran token lintas-rantai (cross-chain token swaps). Satu dompet yang terkait dengan penyelidikan telah memproses lebih dari $122,5 juta, menurut rincian dari operasi tersebut.
Travel Rule itu sendiri telah bergerak menuju bentuk yang lebih ketat di beberapa pasar Asia. Korea Selatan menyetujui perubahan pada bulan Agustus yang akan menghapus ambang batas transfernya dan mengharuskan berbagi informasi untuk setiap transfer antara penyedia layanan aset virtual domestik yang terdaftar.
Taiwan telah mengambil jalur serupa. Komisi Pengawas Keuangan mereka mengusulkan berbagi informasi wajib untuk transfer antara platform kripto domestik, dengan persyaratan yang dijadwalkan akan dimulai pada bulan Oktober.
Kontrol transfer yang diusulkan Thailand datang seiring dengan SEC yang mengembangkan beberapa aturan lain untuk sektor aset digital domestik.
Pada bulan Juli, regulator mengajukan pengaduan pidana terhadap Bitkub Online dan dua mantan direktur atas dugaan pelaporan regulasi palsu terkait serangan siber tahun 2021.
Serangan tersebut mengakibatkan hilangnya aset digital senilai sekitar 1,7 miliar baht, atau $50 juta. SEC menuduh bahwa laporan yang diajukan antara 10 Mei dan 30 Oktober 2021, tidak secara akurat menjelaskan pengurangan kepemilikan aset digital Bitkub setelah penyerang mencuri 16 mata uang kripto.
Bitkub mengatakan telah menunda pengungkapan serangan tersebut karena ingin mencegah penarikan massal (bank run) dan kemudian mengganti aset yang dicuri, sehingga pelanggan tidak mengalami kerugian. Pengaduan SEC menyangkut informasi yang diserahkan kepada regulator setelah insiden tersebut.
Kontrol regulasi telah meluas sementara Thailand terus mengembangkan jalur baru untuk investasi kripto yang diatur.
Pada 31 Agustus, SEC mengusulkan aturan yang akan membuka derivatif kripto luar negeri untuk investor ritel melalui perantara berlisensi ketika produk tersebut memenuhi persyaratan yang ditentukan.
Kontrak yang memenuhi syarat perlu memiliki fitur yang sebanding dengan produk yang diizinkan di Thailand dan menggunakan pengaturan kliring rekanan sentral yang diatur di luar negeri. Derivatif kripto asing lainnya akan tetap dibatasi untuk investor institusional di bawah proposal tersebut.
Proposal derivatif terbaru ini menyusul keputusan Thailand pada awal 2026 untuk mengakui mata uang kripto sebagai aset dasar yang memenuhi syarat di bawah Undang-Undang Perdagangan Derivatifnya. Regulator dan Bursa Berjangka Thailand sejak itu telah mengembangkan persyaratan untuk berjangka dan opsi terkait kripto.
Konsultasi lain pada bulan April berupaya menyederhanakan aturan derivatif kripto dengan mengizinkan bisnis aset digital berlisensi untuk mengajukan lisensi derivatif tanpa mendirikan entitas perusahaan terpisah.
Persyaratan yang ada saat ini mengharuskan perusahaan untuk mendirikan entitas yang berbeda untuk operasi derivatif, menciptakan biaya operasional dan kepatuhan tambahan.
Thailand juga telah memajukan rencana ETF kripto spot-nya.
Pada bulan Agustus, regulator memajukan aturan ETF Bitcoin dan Ether ke tahap draf, mengusulkan bahwa dana yang terdaftar secara lokal mempertahankan eksposur bersih rata-rata setidaknya 80% dari nilai aset bersihnya ke mata uang kripto dasar selama setiap tahun akuntansi.
Bitcoin dan Ether awalnya akan menjadi satu-satunya mata uang kripto yang memenuhi syarat. Kustodian aset digital domestik akan tetap menjadi opsi kustodi utama, meskipun SEC dapat mengizinkan kustodian asing yang berkualitas ketika dianggap perlu.
Kerangka kerja tersebut akan memungkinkan ETF kripto yang didirikan secara lokal untuk diperdagangkan di Bursa Efek Thailand, memberikan investor eksposur melalui akun sekuritas tanpa mengharuskan mereka untuk mengelola dompet mata uang kripto secara langsung.
Thailand telah mengakui mata uang kripto sebagai aset dasar untuk derivatif yang diatur pada bulan Februari, membuka jalan bagi produk berdasarkan aset seperti Bitcoin. Perubahan tersebut memberikan dasar hukum bagi regulator dan Bursa Berjangka Thailand untuk mengembangkan berjangka dan opsi terkait kripto.
Untuk proposal Travel Rule, SEC mengatakan bahwa persyaratan tersebut dimaksudkan untuk meningkatkan pelacakan transaksi dan mencegah bisnis berlisensi digunakan untuk pencucian uang atau pendanaan terorisme tanpa memberikan beban yang tidak semestinya pada operator.
Regulator menerbitkan draf pemberitahuan tersebut melalui situs webnya dan Portal Hukum Thailand serta mengundang bisnis aset digital, pihak terkait lainnya, dan anggota masyarakat untuk menyampaikan komentar melalui saluran konsultasi hingga 10 Juli 2026.
