TreehousePrix

(TREE)

Treehouse (TREE) est un protocole de finance décentralisée (DeFi) conçu pour établir une infrastructure robuste de revenus fixes au sein de l'écosystème de la cryptomonnaie. Il vise à résoudre des problèmes critiques tels que la forte volatilité des rendements et la fragmentation des taux d'intérêt sur diverses plateformes. En créant des produits à revenu fixe qui reflètent ceux de la finance traditionnelle, Treehouse cherche à apporter stabilité, prévisibilité et efficacité aux rendements crypto, permettant aux utilisateurs de mieux gérer leurs portefeuilles d'actifs numériques avec des retours plus constants.

La technologie fondamentale qui sous-tend Treehouse implique les « tAssets » et le système « Decentralized Offered Rate (DOR) ». Les tAssets sont des positions de rendement tokenisées, telles que tETH, qui permettent l'arbitrage de taux d'intérêt. Elles optimisent les rendements en se composant automatiquement à partir du staking liquide et de diverses opportunités d'arbitrage. Le système DOR est crucial pour établir des taux d'intérêt de référence transparents et fiables, ce qui aide à unifier les taux d'intérêt fragmentés sur l'ensemble du marché crypto et à fournir un mécanisme de tarification clair pour les produits à revenu fixe.

Le token TREE est un token utilitaire et de gouvernance ERC-20 avec de multiples fonctions au sein de l'écosystème Treehouse. Il est utilisé pour payer les frais de requête afin d'accéder aux données DOR. Les panélistes stakent des TREE pour soumettre des prévisions de taux DOR précises, assurant l'intégrité des données. TREE fournit également des paiements de consensus et des récompenses aux panélistes et aux délégataires en fonction de leurs prévisions précises. De plus, les détenteurs de TREE peuvent participer à la gouvernance en votant sur les paramètres du protocole, les mises à niveau et d'autres décisions de l'écosystème, et le token finance les subventions DAO pour le développement de produits et les partenariats.

Les tAssets sont des positions tokenisées génératrices de rendement, représentant des actifs qui composent automatiquement les retours. Les exemples incluent tETH et tAVAX. Ces actifs sont spécifiquement conçus pour optimiser les rendements dérivés du staking liquide et des opportunités d'arbitrage de taux d'intérêt. tETH, un type spécifique de tAsset, permet aux utilisateurs de déposer de l'Ethereum (ETH) ou des Liquid Staking Tokens (LSTs). Grâce à tETH, les utilisateurs peuvent obtenir des rendements optimisés en tirant parti de diverses stratégies d'arbitrage sur différents protocoles DeFi, assurant une allocation efficace du capital et des rendements améliorés.

Treehouse génère du rendement principalement en identifiant et en exploitant les opportunités d'arbitrage sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Il se concentre sur la convergence des taux d'intérêt souvent fragmentés des actifs de chaîne native vers leur taux sans risque théorique. Ce processus est réalisé en tirant parti de ce que Treehouse appelle le Market Efficiency Yield (MEY). En exploitant ces divergences dans les taux d'intérêt et les inefficacités du marché, le protocole garantit que les actifs déposés dans son système génèrent continuellement des rendements optimisés et composés, offrant un rendement plus stable aux utilisateurs.

Le Decentralized Offered Rate (DOR) est le mécanisme innovant de Treehouse pour établir des taux d'intérêt de référence fiables et transparents dans l'espace crypto, en se concentrant initialement sur Ethereum. Son objectif principal est de réduire considérablement la fragmentation du marché et d'introduire une plus grande transparence et prévisibilité dans les produits de rendement. En fournissant un taux de référence standardisé et décentralisé, le DOR permet une tarification plus efficace des instruments à revenu fixe et aide les utilisateurs et les protocoles à prendre des décisions éclairées concernant l'emprunt, le prêt et les stratégies génératrices de rendement, favorisant un marché DeFi plus mature.