Taiwan Semiconductor Manufacturing (Ondo Tokenized Stock)Prix

(TSMON)

TSMON est un dérivé tokenisé qui offre une exposition économique aux actions de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM). Ce n'est pas une action légale au sens traditionnel. Bien que l'actif soit adossé 1:1 par des actions TSM détenues dans des comptes de courtage réglementés, les détenteurs de jetons ne possèdent pas de droits d'actionnaire directs, tels que le vote lors des assemblées de l'entreprise. Il s'agit plutôt d'un instrument basé sur la blockchain permettant aux investisseurs de participer aux mouvements de prix de l'action sous-jacente.

Les dividendes pour le TSMON sont généralement gérés via un modèle de réinvestissement automatique. Plutôt que de recevoir un paiement séparé en espèces dans un portefeuille numérique, la valeur du jeton TSMON augmente par rapport à l'action sous-jacente pour refléter le rendement du dividende. Ce processus permet une croissance composée sans que l'investisseur n'ait à réclamer ou à réinvestir manuellement les paiements, simplifiant ainsi l'expérience pour les détenteurs on-chain.

En raison de réglementations strictes sur les valeurs mobilières, le TSMON est généralement indisponible pour les résidents des États-Unis et du Royaume-Uni. Le produit est principalement commercialisé auprès d'investisseurs de détail et institutionnels qualifiés dans d'autres régions, notamment l'Union européenne, l'Asie-Pacifique, l'Amérique latine et l'Afrique, où l'émetteur a établi les cadres réglementaires nécessaires pour proposer des titres tokenisés.

TSMON offre une expérience de trading hybride. Les transferts on-chain entre portefeuilles numériques sont possibles 24h/24 et 7j/7. Cependant, les processus officiels de minting et de rachat suivent généralement un horaire 24h/5j pour correspondre à la liquidité des marchés boursiers traditionnels. Sur des plateformes secondaires comme LBank, les investisseurs peuvent échanger l'actif 24h/24 et 7j/7, bien qu'ils doivent être conscients que la liquidité peut être plus importante lorsque les bourses traditionnelles primaires sont ouvertes.

ONDO et TSMON servent des objectifs totalement différents au sein de l'écosystème. ONDO est un jeton de gouvernance utilisé pour participer aux votes d'une organisation autonome décentralisée (DAO) concernant les changements de protocole. TSMON est un produit d'investissement spécifique conçu pour suivre le cours de l'action Taiwan Semiconductor. La détention d'ONDO n'est pas une condition requise pour posséder ou échanger du TSMON, car les deux actifs fonctionnent indépendamment l'un de l'autre.

Les investisseurs sont confrontés à trois catégories principales de risques. Le premier est le risque de marché, car la valeur du TSMON diminuera si le cours de l'action sous-jacente de Taiwan Semiconductor chute. Le second est le risque lié aux smart contracts, qui fait référence aux vulnérabilités potentielles dans le code de la blockchain. Enfin, il existe un risque de contrepartie, qui implique la dépendance envers l'entité émettrice et les dépositaires choisis pour conserver et gérer en toute sécurité les actions sous-jacentes qui adossent les jetons.