دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، پس از اضافه شدن 162,000 شغل در ماه اوت، بار دیگر خواستار کاهش نرخ بهره شد و تهدید کرد که تجارت با کشورهای دارای کسری تجاری را متوقف خواهد کرد.

رشد مشاغل در آمریکا از پیش‌بینی‌ها فراتر رفت

اداره آمار کار ایالات متحده روز جمعه گزارش داد که مشاغل غیرکشاورزی در ماه اوت 162,000 افزایش یافته است، در حالی که نرخ بیکاری در 4.1 درصد ثابت ماند. اقتصاددانان مورد بررسی رویترز پیش‌بینی کرده بودند که حدود 56,000 شغل به اقتصاد اضافه شود.

افزایش ماه اوت همچنین به طور قابل توجهی بالاتر از میانگین ماهانه 31,000 شغل ثبت شده در 12 ماه گذشته بود. تعداد افراد بیکار با 7 میلیون نفر تغییر چندانی نداشت، در حالی که نرخ مشارکت نیروی کار اندکی به 61.6 درصد افزایش یافت.

اصلاحات، گزارش را بیشتر تقویت کرد. اداره آمار کار (BLS) افزایش ماه ژوئن را از 20,000 به 31,000 و تخمین ماه ژوئیه را از کاهش 23,000 شغل به افزایش 21,000 تغییر داد. بنابراین، رشد ترکیبی اشتغال برای این دو ماه 55,000 بیشتر از آنچه در ابتدا گزارش شده بود، بود.

خدمات غذایی و مراکز نوشیدنی 59,000 موقعیت شغلی جدید در ماه اوت را به خود اختصاص دادند که در مقایسه با میانگین ماهانه 12,000 در 12 ماه گذشته، افزایش چشمگیری داشت. آموزش دولتی محلی 42,000 شغل اضافه کرد و اشتغال در بخش تولید 16,000 افزایش یافت.

شرکت‌های اطلاعاتی 23,000 موقعیت شغلی را کاهش دادند که شامل کاهش در میان ارائه‌دهندگان زیرساخت‌های محاسباتی، ناشران و پخش‌کنندگان بود. اشتغال در مراقبت‌های بهداشتی 13,000 افزایش یافت، اما این افزایش کمتر از میانگین ماهانه 32,000 در طول سال گذشته بود.

بر اساس گزارش BLS، درآمد ساعتی در ماه ژوئیه 0.3% و نسبت به یک سال قبل 3.1% افزایش یافت. میانگین هفته کاری 0.1 ساعت افزایش یافته و به 34.4 ساعت رسید.

جدیدترین ارقام، بخشی از ضعف مشاهده شده در گزارش اشتغال قبلی را جبران کرد. در ماه اوت، crypto.news گزارش داد که مشاغل در ماه ژوئیه در ابتدا 23,000 کاهش یافته بود، که باعث شد بیت‌کوین به بالای 65,000 دلار صعود کند؛ زیرا معامله‌گران انتظارات خود را برای افزایش مجدد نرخ بهره کاهش دادند.

ترامپ خواسته‌های خود برای نرخ بهره را به تجارت آمریکا گره زده است

پس از گزارش ماه اوت، ترامپ با انتشار پستی در تروث سوشال استدلال کرد که قدرت اقتصاد آمریکا باید به فدرال رزرو اجازه دهد هزینه‌های استقراض را کاهش دهد.

ترامپ نوشت: "نرخ بهره را کاهش دهید زیرا آمریکا اکنون اعتباری بسیار قوی‌تر از گذشته دارد!"

رئیس‌جمهور همچنین گفت که ایالات متحده باید "پایین‌ترین نرخ بهره را در میان تمام کشورهای جهان، مانند 'گذشته' داشته باشد." خواسته او با واکنش بازارهای نرخ بهره در تضاد است، جایی که ارقام قوی‌تر اشتغال انتظارات را مبنی بر احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست 15-16 سپتامبر افزایش داد.

ترامپ سپس سیاست پولی را به برنامه تجاری خود ربط داد و تهدید به اقدام علیه کشورهایی کرد که کالاها و خدمات بیشتری به ایالات متحده می‌فروشند تا اینکه از آن می‌خرند.

به گزارش رویترز، ترامپ نوشت: "نرخ را کاهش دهید وگرنه تجارت با کشورهایی که با آن‌ها کسری تجاری داریم را متوقف خواهم کرد."

در بخش دیگری از پست، ترامپ استدلال کرد که نرخ‌های بهره بالا، کشور را در "یک موقعیت بسیار ناعادلانه" قرار می‌دهد. او همچنین از مقامات فدرال رزرو خواست که "برای یک بار هم که شده وطن‌پرست باشند" و ادعا کرد که استقراض ارزان‌تر برای ایالات متحده بهتر از تعرفه‌ها خواهد بود.

فدرال رزرو نرخ بهره را به طور مستقل از طریق کمیته بازار آزاد فدرال تعیین می‌کند. تصمیمات آن بر اساس اشتغال و ثبات قیمت‌ها است و نه دستورالعمل‌های مستقیم از کاخ سفید.

تهدید تجاری ترامپ، کشورهای درگیر، جدول زمانی یا مکانیزم قانونی که دولت او ممکن است استفاده کند را مشخص نکرد. رویترز تنها گزارش داد که او در صورت عدم کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، تجارت با کشورهایی که ایالات متحده با آن‌ها کسری تجاری دارد را متوقف خواهد کرد.

اعلامیه تعرفه ماه ژوئیه که 60 شریک تجاری آمریکا را پوشش می‌داد، قبلاً بیت‌کوین را به زیر 65,000 دلار فرستاده بود، زیرا بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری افزایش یافت و پوزیشن‌های لانگ اهرمی بیشتر لیکوئیدیشن‌های مرتبط با رمزارز را جذب کردند.

بیت‌کوین به زیر 80,000 دلار سقوط کرده است

اولین واکنش بیت‌کوین به جلسه معاملاتی جمعه مثبت بود و این دارایی به بالاترین سطح روزانه خود در حدود 82,262 دلار رسید. پس از انتشار گزارش مشاغل، فروش سرعت گرفت و BTC را در عرض چند دقیقه از حدود 81,600 دلار به تقریباً 79,800 دلار کاهش داد.

این روند معکوس، بیش از 2,000 دلار از قیمت بیت‌کوین را پاک کرد و دارایی را به زیر آستانه 80,000 دلار بازگرداند. این حرکت به دنبال رالی شدید ماه اوت رخ داد که طی آن BTC حدود 25% افزایش یافت و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین آمریکا، در 16 جلسه از 21 جلسه معاملاتی، 3.52 میلیارد دلار ورودی خالص دریافت کردند.

ارقام کوین‌گلس که در گزارش اصلی ذکر شده بود، نشان داد که تقریباً 251 میلیون دلار از پوزیشن‌های رمزارز اهرمی در چهار ساعت حول انتشار گزارش مشاغل لیکوئید (مایع) شدند. پوزیشن‌های لانگ حدود 216 میلیون دلار و لیکوئیدیشن‌های شورت 35.14 میلیون دلار را به خود اختصاص دادند.

برت کنول، تحلیلگر سرمایه‌گذاری آمریکایی در eToro، به رویترز گفت که سرمایه‌گذاران می‌توانند ارقام اشتغال را از طریق لنز "خبر خوب، خبر بد است" تفسیر کنند، که می‌تواند بر سهام و دارایی‌های رمزارزی که اخیراً در حال بهبود بودند، مانند بیت‌کوین، تأثیر منفی بگذارد.

کنول گفت که فدرال رزرو بازار کار را نزدیک به اشتغال کامل می‌بیند و تورم را نگرانی اصلی سیاست‌گذاری خود می‌داند. تحت این تفسیر، استخدام قوی نیاز به حمایت از اقتصاد با اعتبار ارزان‌تر را کاهش می‌دهد.

تحلیل سیاست‌های فدرال رزرو در 3 سپتامبر نشان داد که بیت‌کوین با انتظارات نرخ بهره‌ای وارد انتشار گزارش مشاغل شده بود که از قبل خطری برای افزایش‌های ماه اوت آن به شمار می‌رفت. CME FedWatch در اوایل هفته احتمال افزایش یک چهارم درصدی در سپتامبر را 66% اعلام کرده بود، در حالی که قیمت نفت بالای 90 دلار و تورم پایدار، فشار را بر سیاست‌گذاران حفظ کرده بود.

نرخ‌های بالاتر در آمریکا می‌تواند بر سرمایه‌گذاران رمزارز آمریکایی تأثیر بگذارد، زیرا بازدهی بدهی‌های دولتی و سایر دارایی‌های دارای بهره را افزایش می‌دهد. کنول این ارتباط را به رقابت برای سرمایه نسبت داد، به طوری که سرمایه‌گذاران می‌توانند بازدهی بالاتری بدون پذیرش ریسک قیمت بیت‌کوین کسب کنند.

انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو پس از گزارش مشاغل افزایش یافته است

رویترز گزارش داد که معاملات آتی وجوه فدرال پس از انتشار داده‌های شغلی، احتمال 61 درصدی افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را قیمت‌گذاری کرد که از 52 درصد پیش از آن بیشتر بود. گزارش بازار جداگانه رویترز، احتمال پس از انتشار را حدود 59% تخمین زد.

رقم قوی‌تر جایگزین احتمال 54 درصدی ارائه شده در گزارش اصلی شد، که به نظر می‌رسد در نقطه متفاوتی از جلسه ثبت شده است. احتمالات نرخ بهره می‌تواند در طول روز با تنظیم پوزیشن‌ها توسط معامله‌گران تغییر کند.

بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا پس از انتشار داده‌ها افزایش یافت، به طوری که بازدهی دو ساله حساس به سیاست پنج واحد پایه افزایش یافت و به 4.38% رسید. بازدهی 10 ساله یک واحد پایه افزایش یافت و به 4.776% رسید، در حالی که شاخص دلار 0.2% و طلا 1.2% کاهش یافت.

سیتی‌گروپ در پاسخ، پیش‌بینی خود را برای کاهش بعدی نرخ بهره فدرال رزرو از اواخر 2026 به ژوئن 2027 تغییر داد. این بانک اکنون پس از کنار گذاشتن پیش‌بینی‌های قبلی خود برای کاهش‌ها در اکتبر و دسامبر 2026 و ژانویه 2027، سه کاهش یک چهارم درصدی را در ژوئن، سپتامبر و دسامبر 2027 پیش‌بینی می‌کند.

کریستوفر والر، رئیس بانک مرکزی فدرال، یک روز قبل گفته بود که گزارش بعدی تورم تأثیر قابل توجهی بر تصمیم سپتامبر او خواهد داشت. اظهارات او به کاهش احتمال افزایش نرخ تا 38% در پلی‌مارکت کمک کرده بود، طبق پوشش قبلی فدرال رزرو.

اداره آمار کار (BLS) شاخص قیمت تولیدکننده ماه اوت را در 10 سپتامبر و شاخص قیمت مصرف‌کننده را در 11 سپتامبر منتشر خواهد کرد. کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نشست دو روزه خود را در 15 سپتامبر آغاز کرده و تصمیم خود در مورد نرخ بهره را در 16 سپتامبر اعلام خواهد کرد.