کلشی (Kalshi) جورج سانتوس، نماینده سابق ایالات متحده را برای همیشه ممنوع کرده و جریمهای ۷۱,۳۵۶ دلاری برای او اعمال کرده است. این اقدام پس از آن صورت گرفت که مشخص شد او یک بازار حضور را دستکاری کرده تا ۱۷,۸۳۹.۵۷ دلار کسب کند.
اخطار انضباطی کلشی در تاریخ ۲۸ اوت بیان کرد که سانتوس بین ۲ فوریه تا ۲۵ فوریه، معاملات بزرگی را در قراردادهایی انجام داده است که بر اساس حضور یا عدم حضور وی در سخنرانی وضعیت اتحادیه پرزیدنت دونالد ترامپ در سال ۲۰۲۶ پرداخت میشدند.
به عنوان شخصی که حضورش نتیجه قراردادها را تعیین میکرد، سانتوس تأثیر مستقیمی بر این رویداد داشت. قانون ۵.۱۷(ز) کلشی، اعضا را از معامله قراردادهایی که میتوانند بر نتیجه زیربنایی تأثیر بگذارند، منع میکند.
با وجود این محدودیت، دپارتمان تطبیق دریافت که سانتوس قراردادهایی را که صرفاً به حضور خودش مرتبط بودند، خرید و فروش کرده است. معاملات او شامل هر دو نوع قرارداد «بله» (که در صورت حضور او پرداخت میشد) و «خیر» (که در صورت عدم حضور او پرداخت میشد) بود.
در طول دوره معاملاتی، سانتوس چندین بیانیه در مورد برنامههای سفر و حضور خود منتشر کرد. کلشی اظهار داشت که برخی از این پستها نادرست یا گمراهکننده بوده و برای تغییر قیمتها قبل از خرید یا فروش قراردادهای مربوطه انجام شده بودند.
صرافی تشخیص داد که این اظهارات تأثیر مورد نظر خود را بر بازار گذاشتهاند. طبق اخطاریه، سانتوس با جابجایی بین موقعیتهای «بله» و «خیر» در حالی که اطلاعات مربوط به برنامههای خود را کنترل میکرد، ۱۷,۸۳۹.۵۷ دلار سود کسب کرد.
کلشی نقض قوانین مربوط به دستکاری بازار، معامله با اطلاعات مادی غیرعمومی (اطلاعات نهانی)، معامله بر اساس نتیجهای که یک عضو میتواند بر آن تأثیر بگذارد، و استفاده از یک طرح فریبنده مرتبط با فعالیت صرافی را ذکر کرد. دپارتمان تطبیق آن همچنین دریافت که سانتوس در همکاری سریع و کامل با تحقیقات داخلی شکست خورد.
بر اساس توافقنامه، سانتوس نمیتواند به طور مستقیم یا از طریق شخص یا حساب دیگری به کلشی دسترسی پیدا کند. این صرافی همچنین جریمهای به مبلغ ۷۱,۳۵۶ دلار تعیین کرد، دقیقاً چهار برابر مبلغ سود ذکر شده در اخطار آن. این سند در تاریخ ۲۸ اوت اجرایی شد.
یک حکم جداگانه از کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) که در ۳۱ ژوئیه صادر شد، جدول زمانی دقیقتری از معاملات را ارائه داد. طبق گفته رگولاتور، سانتوس در ۱۱ فوریه حساب کلشی خود را افتتاح کرد و حدود ۷,۰۰۰ دلار واریز کرد و این وجوه را منحصراً برای معامله بر اساس حضور خود استفاده کرد.
از ۱۲ فوریه تا ۲۲ فوریه، او ۳۰,۸۷۴ قرارداد «بله» را با هزینه کل ۶,۶۹۵.۹۴ دلار جمعآوری کرد. در حالی که این موقعیت را داشت، سانتوس از دنبالکنندگان خود در X پرسید که آیا باید برای سخنرانی کت و شلوار رسمی بپوشد یا یک لباس پر زرق و برق.
پس از این پست، قرارداد «بله» از حدود ۰.۱۵ دلار به ۰.۷۰ دلار افزایش یافت. سانتوس سپس کل موقعیت را با سود ۳,۴۴۸.۴۳ دلار فروخت و ۱۰,۱۴۶.۰۷ دلار را از طریق یک حساب ونمو که چهار روز قبل ایجاد شده بود، برداشت کرد، این را CFTC اعلام کرد.
بعداً در ۲۲ فوریه، یک شرکت هواپیمایی به سانتوس اطلاع داد که پروازش به واشنگتن دیسی لغو شده است. او همان شب بلیت قطار رزرو کرد، سپس صبح روز بعد پست کرد که آب و هوای بد سفرش را دشوار کرده بود و اشاره کرد که ممکن است سخنرانی برگزار نشود. قیمت «بله» پس از این پست از ۰.۶۳ دلار به ۰.۲۸ دلار کاهش یافت.
عصر ۲۳ فوریه، سانتوس پست کرد که از گالری مجلس حضور خواهد یافت. طبق حکم فدرال، ویدیویی که برنامههای حضور او را تکرار میکرد، قیمت قرارداد را از ۰.۴۰ دلار به ۰.۷۰ دلار رساند.
حدود ۴۰ دقیقه پس از انتشار ویدیو، سانتوس شروع به خرید قراردادهای «خیر» کرد. او در نهایت ۲۳,۸۵۵ قرارداد را به مبلغ ۸,۶۵۰.۶۶ دلار به دست آورد. قطار او حدود یک ساعت پس از شروع ساختن موقعیت لغو شد، اما او بعداً در پاسخ به سوال کاربر دیگری که آیا او هنوز میرود، پاسخ داد: «بله».
با لغو هر دو پرواز و قطارش، سانتوس بلیت دیگری نخریده بود که در ۲۴ فوریه پست کرد که سخنرانی را از تلویزیون فرودگاه تماشا میکرد. قرارداد «بله» از ۰.۷۳ دلار به ۰.۰۲ دلار کاهش یافت و ارزش موقعیت مخالف او را افزایش داد.
CFTC دریافت که سانتوس معامله «خیر» را در اوایل ۲۵ فوریه با سود ۱۴,۳۹۰.۵۷ دلار بست. این مبلغ، همراه با سود قبلی او، مجموعی را تشکیل داد که بعداً توسط اقدامات انضباطی صرافی مورد بررسی قرار گرفت.
تحریم کلشی از توافقنامه CFTC جدا است، که مبالغ پرداخت متفاوتی و محدودیت کوتاهتری را اعمال کرد که تمامی مراکز معاملاتی ثبت شده فدرال را پوشش میدهد.
همانطور که قبلاً crypto.news گزارش داده بود، CFTC به سانتوس دستور داد تا ۱۷,۵۶۹.۹۸ دلار را بازگرداند، جریمه مدنی ۱۷,۵۰۰ دلاری پرداخت کند، و به مدت سه سال از معامله در هر نهاد ثبت شده در CFTC خودداری کند. سانتوس بدون اعتراف یا انکار یافتهها یا نتیجهگیریهای حقوقی آن، با حکم ژوئیه موافقت کرد.
رگولاتور ماده ۶(ج)(۱) قانون بورس کالا و مقرره ۱۸۰.۱ را اعمال کرد که رفتار دستکاریکننده یا فریبنده مرتبط با سواپها را ممنوع میکند. حکم آن، قراردادهای رویداد وضعیت اتحادیه را به عنوان سواپ طبقهبندی کرد زیرا پرداختهای آنها به یک رویداد آتی با پیامدهای مالی، اقتصادی یا تجاری احتمالی وابسته بود.
اگرچه کلشی، سانتوس را به دلیل عدم همکاری با تحقیق خود متهم کرد، CFTC همکاری او را در تحقیقات فدرال به رسمیت شناخت. این یافتهها مربوط به دو بررسی جداگانه است که توسط صرافی و رگولاتور آن انجام شده است.
اوایل ژوئن، بازرسان فدرال پس از اینکه کلشی حساب را مسدود کرده و فعالیت را به مقامات ارجاع داده بود، در حال بررسی معاملات بودند. کمیسیون معاملات آتی کالا بعداً بخش خود از موضوع را از طریق توافقنامه ژوئیه حل و فصل کرد؛ تحقیقات گزارش شده وزارت دادگستری هنوز به راهحلی علنی نرسیده است.
کلشی به عنوان یک بازار قرارداد تعیین شده تحت نظارت CFTC فعالیت میکند، که قراردادهای رویداد آن مشمول قوانین مشتقات فدرال و محدودیتهای سطح صرافی میشوند. کاربران قراردادهایی را معامله میکنند که قیمت آنها بر اساس شانس درک شده از نتایج مربوط به سیاست، ورزش، دادههای اقتصادی و سایر رویدادهای عمومی تعیین میشود.
نگرانیها در مورد اطلاعات محرمانه (دارای امتیاز) افزایش یافته است، زیرا قراردادهای مربوط به سخنرانیها، تصمیمات سیاسی و محتوای منتشر نشده معاملات بیشتری را به خود جلب میکنند. در فوریه، کلشی جریمهای به مبلغ ۲۰,۳۹۷.۵۸ دلار و تعلیق دو ساله برای یک ویرایشگر وابسته به MrBeast به دلیل معاملات مربوط به ویدیوهای یوتیوب منتشر نشده اعمال کرد.
یک پرونده فدرال جداگانه مربوط به گانون کن ون دایک، عضو نیروهای ویژه ارتش آمریکا است که دادستانها او را متهم به استفاده از اطلاعات طبقهبندی شده برای کسب حدود ۴۰۹,۸۸۱ دلار از قراردادهای Polymarket مرتبط با دستگیری نیکلاس مادورو کردند. یک قاضی فدرال در ماه اوت پرونده CFTC را متوقف کرد، در حالی که روند کیفری مرتبط ادامه دارد. ون دایک اعلام بیگناهی کرده و در مورد اینکه آیا این قراردادها به عنوان سواپ محسوب میشوند، اختلاف نظر دارد.
کلشی همچنین قوانین افشای اطلاعات کارفرما، یک کانال افشاگران و بررسیهای ریسک برای بازارهای پیشنهادی را اضافه کرده است. در ماه ژوئن، با StarCompliance همکاری کرد تا شرکتهای مالی شرکتکننده بتوانند حسابهای کارکنان را به سیستمهای نظارت داخلی متصل کنند.
این صرافی اعلام کرد که در سه ماهه اول سال ۲۰۲۶، بیش از ۱۵۰ تحقیق انجام داده، بیش از ۱۰۰ تلاش مشکوک به معامله با اطلاعات نهانی را مسدود کرده و ۲۰ پرونده را به مراجع قانونی ارجاع داده است.
