فیدلیتی دیجیتال استس در تاریخ ۹ سپتامبر، تلاش نهادی خود را برای دلار دیجیتال فیدلیتی مجدداً آغاز کرد و این استیبل‌کوین مبتنی بر اتریوم را برای پرداخت‌ها، تسویه حساب‌ها و بازارهای توکنیزه شده موقعیت‌دهی کرد. 

داشبورد عمومی فیدلیتی حدود ۵۰.۰۹ میلیون FIDD در گردش را نشان داد که با ارزش بازخرید ۱ دلاری، ارزش بازاری معادل حدود ۵۰.۰۹ میلیون دلار به این توکن می‌بخشد.

این بیانیه بیشتر به کاربردهای مورد نظر FIDD می‌پردازد تا اینکه یک توکن جدید را معرفی کند. فیدلیتی این استیبل‌کوین را در ژانویه ۲۰۲۶ رونمایی کرد و انتشار گزارش‌های ذخایر را در فوریه آغاز نمود. آخرین ارتباط آن، FIDD را به عنوان پلی بین حساب‌های مالی سنتی و بازارهای مبتنی بر بلاک‌چین معرفی می‌کند.

دلار دیجیتال فیدلیتی صدور و ذخایر را ترکیب می‌کند

فیدلیتی دیجیتال استس، انجمن ملی، FIDD را صادر می‌کند و به مشتریان واجد شرایط اجازه می‌دهد تا هر واحد را به قیمت ۱ دلار خریداری یا بازخرید کنند. این بانک امانی ملی، صدور توکن، نگهداری (کاستدی) و معامله را مدیریت می‌کند. شرکت مدیریت و تحقیقات فیدلیتی نیز دارایی‌های پشتوانه عرضه در گردش را مدیریت می‌کند.

طبق شرایط منتشر شده فیدلیتی، ذخایر ممکن است شامل اوراق بهادار خزانه‌داری با حداکثر سه ماه باقی‌مانده تا سررسید، قراردادهای بازخرید معکوس یک‌روزه، صندوق‌های بازار پول دولتی و سپرده‌ها در بانک‌های تنظیم‌شده ایالات متحده باشد. فیدلیتی می‌گوید که این دارایی‌ها در حساب‌های تفکیک‌شده، از جمله حساب‌های موجود در بانک نیویورک ملون، نگهداری می‌شوند.

FIDD سود حاصل از این ذخایر را بین دارندگان توکن توزیع نمی‌کند. فیدلیتی دیجیتال استس این درآمد را حفظ می‌کند. این شرایط همچنین بیان می‌کند که FIDD ارز قانونی نیست، هیچ بیمه FDIC یا SIPC دریافت نمی‌کند و هیچ تضمینی از سوی یک نهاد دولتی ندارد.

FIDD پرداخت‌ها و تسویه حساب‌های درون زنجیره‌ای را هدف قرار می‌دهد

فیدلیتی FIDD را به عنوان یک ابزار پرداخت توصیف می‌کند نه یک سرمایه‌گذاری که برای ایجاد بازدهی طراحی شده باشد. این شرکت، تسویه حساب مستمر، تأمین مالی حساب‌ها، انتقال سرمایه و دارایی‌های دنیای واقعی توکنیزه شده را به عنوان کاربردهای ممکن برای مشتریان نهادی و خرد شناسایی کرده است.

FIDD به عنوان یک توکن ERC-20 بر روی اتریوم عمل می‌کند. دارندگان می‌توانند آن را به آدرس‌های اتریوم واجد شرایط منتقل کنند، اگرچه کارمزدهای گس شبکه اعمال می‌شود. فیدلیتی می‌تواند آدرس‌ها را محدود یا توکن‌های مرتبط را مسدود کند، در صورتی که به نقض تحریم‌ها، کلاهبرداری، فعالیت‌های مجرمانه یا سایر خطرات قانونی و عملیاتی مشکوک باشد.

مشتریان واجد شرایط می‌توانند FIDD را از طریق فیدلیتی دیجیتال استس (Fidelity Digital Assets)، فیدلیتی کریپتو (Fidelity Crypto) و فیدلیتی کریپتو برای مدیران ثروت (Fidelity Crypto for Wealth Managers) خریداری یا بفروشند. این استیبل‌کوین همچنین از طریق کراکن (Kraken) و بولیش (Bullish) در دسترس است که دسترسی را فراتر از پلتفرم‌های خود فیدلیتی گسترش می‌دهد.

بازخرید مستقیم تابع الزامات واجد شرایط بودن است. دارندگان نیاز به یک حساب فیدلیتی تأیید شده دارند و باید تأیید هویت، بررسی‌های مبارزه با پولشویی (AML) و تحریم‌ها را تکمیل کنند. فیدلیتی می‌گوید که بازخرید‌های واجد شرایط عموماً تقریباً بلافاصله تسویه می‌شوند، اما ممکن است تا دو روز کاری زمان ببرند.

افشاگری‌های روزانه از مدل ذخیره FIDD پشتیبانی می‌کنند

فیدلیتی عرضه در گردش FIDD و ارزش خالص دارایی ذخیره را پس از هر روز کاری منتشر می‌کند. همچنین گزارش‌های ماهانه ذخایر را که توسط پرایس‌واترهاوس‌کوپرز (PricewaterhouseCoopers) تحت استانداردهای تعیین شده توسط موسسه حسابداران رسمی آمریکا (AICPA) بررسی می‌شوند، تهیه می‌کند.

این گزارش‌ها ارزیابی می‌کنند که آیا ارزش ذخیره در تاریخ گزارش‌دهی مشخص، برابر یا بیشتر از ارزش اسمی FIDD در گردش است یا خیر. این فرآیند، تأیید اطلاعات ذخیره مدیریت است و نه یک حسابرسی کامل از صورت‌های مالی فیدلیتی دیجیتال استس.

داشبورد فیدلیتی در زمان بررسی نشان داد که FIDD با قیمت ۱ دلار و حدود ۵۰.۰۹ میلیون واحد در گردش معامله می‌شود. کوین‌گکو (CoinGecko) نیز این توکن را نزدیک به پگ مورد نظر خود قرار داده بود. با این حال، شرایط فیدلیتی هشدار می‌دهد که قیمت‌ها در بازارهای شخص ثالث ممکن است به طور موقت بالاتر یا پایین‌تر از ۱ دلار حرکت کنند.

فیدلیتی وارد بازار تثبیت شده استیبل‌کوین‌ها می‌شود

FIDD به بازار متمرکز استیبل‌کوین دلاری می‌پیوندد که توسط تتر USDT و سیرکل USDC رهبری می‌شود. فیدلیتی از طریق زیرساخت‌های نگهداری (کاستدی)، معامله و مدیریت دارایی خود رقابت می‌کند، نه از طریق حجم فعلی عرضه در گردش FIDD.

خدمات استیبل‌کوین نهادی در بازارهای وام‌دهی در حال گسترش هستند. همانطور که crypto.news گزارش داد، کامپاند (Compound) یک بازار وام‌دهی USDC با الزامات وثیقه تعریف‌شده و نسبت وام به ارزش (LTV) تا ۸۷ درصد را افتتاح کرد.

وام‌دهی استیبل‌کوین همچنین در خارج از ایالات متحده در حال گسترش است. در پوشش‌های مرتبط، کوین‌بیس (Coinbase) وام‌دهی USDC را در برزیل از طریق بازارهای مبتنی بر مورفو (Morpho) گسترش داد که نشان می‌دهد چگونه توکن‌های دلاری در خدمات مالی منطقه‌ای ادغام می‌شوند.

آزمون بعدی برای FIDD این است که آیا فیدلیتی می‌تواند استفاده منظم فراتر از معاملات صرافی و انتقال بین حساب‌های مشتری ایجاد کند یا خیر. فیدلیتی اعلام کرد که صرافی‌های بیشتری ممکن است از این توکن پشتیبانی کنند، اما هیچ جدول زمانی لیست شدن، هدف عرضه در گردش یا حجم معاملات مورد انتظار را ارائه نکرد.

افشاگری‌های روزانه آتی نشان خواهند داد که آیا عرضه FIDD رشد می‌کند یا خیر، در حالی که گزارش‌های ماهانه ذخایر شواهدی در مورد پشتوانه آن ارائه خواهند داد. پذیرش به توزیع در صرافی‌ها، ادغام‌های نهادی و اینکه آیا مشتریان از FIDD برای تسویه حساب استفاده می‌کنند تا اینکه آن را عمدتاً به عنوان پول نقد درون زنجیره‌ای نگه دارند، بستگی خواهد داشت.