فدرایتد هرمس یک صندوق بازار پول جدید را راهاندازی کرده است که برای مدیریت ذخایر استیبلکوین طراحی شده و محصولی را معرفی میکند که میتواند توسط صادرکنندگان استیبلکوینهای پرداخت که تحت چارچوب قانون GENIUS فعالیت میکنند، استفاده شود.
بر اساس اطلاعیهای در ۱۰ جولای، صندوق خزانهداری دیجیتال مدیریت بازار پول فدرایتد هرمس که به تازگی معرفی شده است و با نماد معاملاتی OFFXX معامله میشود، به گونهای ساختار یافته که الزامات دارایی ذخیره را که صادرکنندگان استیبلکوینهای پرداخت باید تحت قانون راهنمایی و ایجاد نوآوری ملی برای استیبلکوینهای ایالات متحده، یا قانون GENIUS، حفظ کنند، برآورده سازد.
این راهاندازی در حالی صورت میگیرد که صنعت استیبلکوین عمیقتر وارد مرحله اجرایی قانون GENIUS میشود، که یک چارچوب فدرال برای استیبلکوینهای پرداخت را در جولای ۲۰۲۵ ایجاد کرد و صادرکنندگان را ملزم میکند تا پشتوانه ۱:۱ با داراییهای نقدشونده با کیفیت بالا را حفظ کنند.
بر اساس جزئیات منتشر شده توسط فدرایتد هرمس، این صندوق به دنبال تولید درآمد و در عین حال حفظ ثبات اصل سرمایه از طریق سرمایهگذاری در وجه نقد دلار آمریکا، اوراق بهادار خزانهداری ایالات متحده با سررسید ۹۳ روز یا کمتر، و توافقنامههای بازخرید (ریپو) یکشبه که به طور کامل توسط اوراق بهادار خزانهداری پشتیبانی میشوند، است.
این شرکت اعلام کرد که صندوق قصد دارد مطابق با قانون 2a-7 قانون شرکتهای سرمایهگذاری ۱۹۴۰، چارچوب نظارتی که صندوقهای بازار پول را اداره میکند، عمل کند.
در حالی که خود سهام ذخیره از فناوری بلاکچین استفاده نمیکنند، فدرایتد هرمس گفت که این محصول عمدتاً برای شرکتکنندگان در بخش داراییهای دیجیتال ایجاد شده است. این سهام میتواند توسط افراد، سرمایهگذاران نهادی و صادرکنندگان استیبلکوینهای پرداخت، چه به طور مستقیم و چه از طریق واسطهها، خریداری و نگهداری شود.
در برخی موارد، این واسطهها ممکن است از سیستمهای بلاکچین برای نگهداری سوابق مالکیت برای مشتریان استفاده کنند. فدرایتد هرمس همچنین گفت که میتواند استفاده از فناوری بلاکچین را برای ثبت مالکیت سهام ذخیره یا ردههای آتی سهام بررسی کند.
الزامات نظارتی رو به رشد، تقاضا برای محصولات متمرکز بر ذخیره را ایجاد میکند. قوانین پیشنهادی صادر شده توسط FinCEN و OFAC تحت قانون GENIUS، صادرکنندگان مجاز استیبلکوینهای پرداخت را ملزم به رعایت تعهدات مبارزه با پولشویی و تحریمها میکند، مشابه آنچه برای سایر موسسات مالی اعمال میشود، که شامل تأیید مشتری، نظارت بر تراکنشها، غربالگری تحریمها و گزارش فعالیتهای مشکوک است.
با تکیه بر بیش از پنج دهه تجربه در مدیریت نقدینگی، فدرایتد هرمس سوزان هیل، رئیس گروه نقدینگی دولتی شرکت، و جان وایدا، مدیر ارشد پرتفوی، را برای نظارت بر این صندوق منصوب کرد.
تا تاریخ ۳۱ مارس ۲۰۲۶، فدرایتد هرمس ۶۸۴.۷ میلیارد دلار دارایی در بازار پول و ۹۰۷.۱ میلیارد دلار دارایی کلی تحت مدیریت داشته است، طبق ارقام شرکت.
پل ای. اولمان، رئیس و مدیر عامل شرکتهای مشاوره فدرایتد، گفت: «مدیریت نقدینگی یکی از کسبوکارهای اصلی فدرایتد هرمس است و ما یکی از گستردهترین طیفهای راهحلهای هدفمند را ارائه میدهیم.»
«فدرایتد هرمس مفتخر است که ابتکارات استراتژیکی را پیش میبرد که قدرت سرمایهگذاریهای بازار پول و تخصص مدیریتی ما را گرد هم میآورد.»
او گفت که این شرکت همچنان فرصتهای مرتبط با فناوری بلاکچین را ارزیابی میکند، با توجه به رشد علاقه به داراییهای دیجیتال و محصولات توکنشده بازار پول.
آژانسهای فدرال هنوز در حال نهایی کردن چندین قانون GENIUS هستند، با مهلتهای اجرایی که تا سال ۲۰۲۶ ادامه دارد. در حالی که صادرکنندگان برای تعهدات ذخیره، انطباق و گزارشدهی تحت این قانون آماده میشوند، محصولاتی که به طور خاص حول محور داراییهای ذخیره واجد شرایط ساخته شدهاند، شروع به ورود به بازار کردهاند.
