فدرال رزرو نرخ بهره معیار خود را با ۲۵ واحد پایه افزایش داد و به محدوده ۳.۷۵%–۴% رساند. این اولین افزایش نرخ بهره از جولای ۲۰۲۳ است که در پی تورم و هزینه‌های بالای انرژی صورت می‌گیرد.

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو با حمایت قاطع FOMC مواجه شد

فدرال رزرو اعلام کرد که کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) به اتفاق آرا به افزایش محدوده هدف نرخ وجوه فدرال از ۳.۵%–۳.۷۵% به ۳.۷۵%–۴% رأی داده است.

همه ۱۲ عضو دارای حق رأی از این افزایش حمایت کردند و بدین ترتیب، کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در اولین جلسه سیاست‌گذاری خود، تصمیمی یکپارچه را برای تغییر نرخ بهره به دست آورد. این کمیته در جلسه جولای خود با رأی ۹ به ۳، تصمیم به حفظ نرخ‌ها بدون تغییر گرفته بود.

سیاست‌گذاران گفتند که تورم همچنان بالا مانده و این افزایش را گامی برای حمایت از بازگشت به‌موقع به هدف ۲ درصدی فدرال رزرو توصیف کردند. مقامات همچنین اظهار داشتند که هزینه‌های داخلی انعطاف‌پذیر باقی مانده است، در حالی که رشد بهره‌وری و سرمایه‌گذاری سرمایه نیز قوی مانده‌اند.

بیانیه اخیر، زبان قبلی را که تورم را عمدتاً به شوک‌های عرضه مرتبط می‌دانست، حذف کرده است. به گفته تحلیلگرانی که رویترز به آنها استناد کرده است، این تغییر نشان می‌دهد که مقامات توجه بیشتری به فشارهای قیمتی پایدار دارند، نه اینکه تورم اخیر را نتیجه موقتی از اختلال در عرضه بدانند.

وارش در کنفرانس مطبوعاتی خود گفت که کمیته "ثبات قیمت را به ارمغان خواهد آورد." این تعهد پس از آن مطرح شد که تورم سالانه اصلی مصرف‌کننده در ماه اوت به ۳.۴% افزایش یافت، در حالی که شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی (Core CPI) نسبت به جولای ۰.۳% و نسبت به سال گذشته ۲.۴% افزایش یافت.

قیمت‌های تولیدکننده نیز قبل از جلسه بالاتر از پیش‌بینی‌ها بودند. اجزای گزارش PPI که به شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) ترجیحی فدرال رزرو وارد می‌شوند، اقتصاددانان را به انتظار تورم PCE قوی‌تر در ماه اوت واداشت.

پیش‌بینی‌های فدرال رزرو به افزایش دیگری در سال ۲۰۲۶ اشاره دارد

پیش‌بینی‌های اقتصادی فدرال رزرو نشان داد که ۱۶ نفر از ۱۸ سیاست‌گذار انتظار حداقل یک افزایش یک‌چهارم واحد درصدی دیگر را تا پایان سال ۲۰۲۶ دارند. تنها دو مقام هیچ تغییر دیگری را از محدوده جدید پیش‌بینی نکرده‌اند.

وارش طبق گزارش رویترز، پیش‌بینی نرخ فردی را ارائه نکرد. میانگین پیش‌بینی، نرخ وجوه فدرال را در پایان سال ۲۰۲۶ و در پایان سال ۲۰۲۷ در محدوده ۴%–۴.۲۵% قرار می‌دهد.

کی هیگ، رئیس جهانی درآمد ثابت در گلدمن ساکس اسِت منیجمنت، به رویترز گفت که این پیش‌بینی‌ها نشان‌دهنده آغاز یک چرخه انقباضی تهاجمی نیست. هیگ گفت که یک افزایش دیگر در ماه دسامبر، سناریوی پایه شرکتش است، هرچند داده‌های تورم آتی و قیمت‌های انرژی بر این تصمیم تأثیر خواهند گذاشت.

این پیش‌بینی‌ها ادعای گزارش اولیه مبنی بر انتظار ۱۲ نفر از ۱۸ سیاست‌گذار برای افزایش دیگر را اصلاح می‌کند. ارقام فعلی نشان می‌دهد ۱۶ مقام حداقل یک حرکت دیگر را پیش‌بینی می‌کنند.

معامله‌گران بازار پیش‌بینی نیز انتظار افزایش دیگری را در سال ۲۰۲۶ دارند. قراردادهای پلی‌مارکت که در گزارش اولیه ذکر شده بودند، احتمال دو افزایش یک‌چهارم واحد درصدی در طول سال را ۶۹% پیش‌بینی کرده بودند، که شامل افزایش اعلام‌شده در روز چهارشنبه نیز می‌شود.

معامله‌گران اعتماد کمتری به یک حرکت فوری بعدی نشان دادند. این پلتفرم ۶۲% احتمال داد که فدرال رزرو پس از جلسه بعدی خود نرخ‌ها را بدون تغییر نگه دارد و توجه بیشتری را به دسامبر به عنوان تاریخ احتمالی افزایش دیگری معطوف کرد.

نفت و تورم، زمینه را برای نرخ‌های بالاتر تقویت می‌کنند

قیمت‌های انرژی پس از درگیری‌های جدید در خاورمیانه که مسیرهای عرضه را مختل کرد و قیمت نفت برنت را به بالای ۱۰۰ دلار در هر بشکه رساند، به بخش مهمی از سیاست‌گذاری تبدیل شدند.

پیش از اعلام فدرال رزرو، نفت برنت نزدیک به ۱۰۸ دلار معامله می‌شد، پس از آنکه در جلسه قبلی ۲.۹% افزایش یافته بود. طبق داده‌های بازار رویترز، پس از گزارش‌هایی مبنی بر ارائه محموله‌های اضافی توسط عربستان سعودی از طریق عمان، قیمت نفت حدود ۰.۶% کاهش یافت.

افزایش هزینه‌های انرژی این نگرانی را ایجاد کرد که قیمت سوخت و حمل‌ونقل می‌تواند تورم اصلی را بالاتر از هدف فدرال رزرو نگه دارد. افزایش نرخ‌ها نمی‌تواند اختلال در عرضه نفت را جبران کند، اما بانک مرکزی می‌تواند از شرایط مالی سخت‌گیرانه‌تر برای جلوگیری از گسترش افزایش قیمت‌های ناشی از انرژی به تقاضای مصرف‌کننده، دستمزدها و سایر بخش‌های اقتصاد استفاده کند.

بازارهای اوراق قرضه قبلاً با ریسک تورم تطبیق یافته بودند. بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری معیار، قبل از تصمیم‌گیری به ۵% رسید که بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ بود، در حالی که معامله‌گران احتمال بیش از ۹۲% را برای افزایش یک‌چهارم واحد درصدی در نظر گرفته بودند.

همانطور که قبلاً crypto.news گزارش داده بود، بازار قبل از اعلام کاهش یافت و ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال بیش از ۲% کاهش یافت و به حدود ۲.۶ تریلیون دلار رسید. بیت‌کوین به کمتر از ۷۶,۰۰۰ دلار سقوط کرد زیرا معامله‌گران برای هزینه‌های استقراض بالاتر در ایالات متحده آماده می‌شدند.

پس از اعلام، بازدهی اوراق ۲ ساله خزانه‌داری حدود ۳ واحد پایه افزایش یافت و به ۴.۶۹۳% رسید. بازدهی اوراق ۱۰ ساله ۱ واحد پایه کاهش یافت و به ۴.۹۸۵% رسید، در حالی که بازدهی اوراق ۳۰ ساله ۳ واحد پایه کاهش یافت و به ۵.۳۳۱% رسید.

شاخص دلار آمریکا ۰.۵% افزایش یافت و به ۱۰۰.۱۸ رسید. نوسانات سهام محدود باقی ماند، به طوری که S&P 500 ۰.۲% و نزدک ۰.۷% بلافاصله پس از تصمیم‌گیری افزایش یافتند، طبق گزارش رویترز.

بیت‌کوین پس از تصمیم فدرال رزرو به ۷۶,۰۰۰ دلار نزدیک شد

بیت‌کوین در حدود زمان اعلام، بین تقریباً ۷۵,۰۰۰ تا ۷۵,۸۰۰ دلار معامله می‌شد و سپس برای مدت کوتاهی به سمت ۷۶,۰۰۰ دلار پیشروی کرد. این افزایش جزئی به دنبال تصمیمی در مورد نرخ بهره بود که معامله‌گران آتی تقریباً آن را به طور کامل قیمت‌گذاری کرده بودند.

تحلیل‌های فنی قبلی نشان می‌داد که بیت‌کوین پس از سقوط به پایین‌ترین حد روزانه ۷۵,۶۰۵ دلار و سپس بازیابی به سمت ۷۶,۹۰۰ دلار، از سطح ۷۶,۰۰۰ دلار دفاع کرده بود. کلاسترهای (تجمعات) انحلال در نزدیکی ۷۵,۰۰۰ دلار در سمت نزولی و بین ۷۷,۶۰۰ تا ۷۸,۵۰۰ دلار بالاتر از بازار قرار داشتند.

این ارز دیجیتال پس از از دست دادن حدود ۴% در جلسه قبلی ایالات متحده، همچنان تحت فشار باقی ماند. بیش از ۵۴۰ میلیون دلار از موقعیت‌های صعودی (گاوی) ارز دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته منحل شد، در حالی که صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین فهرست‌شده در ایالات متحده، بیش از ۴۵۰ میلیون دلار خروجی خالص را در ۱۵ سپتامبر ثبت کردند، طبق داده‌های گزارش شده توسط رویترز.

بازدهی‌های بالاتر اوراق خزانه‌داری می‌تواند بر بیت‌کوین و سایر دارایی‌های پرریسک فشار وارد کند، زیرا بدهی دولت ایالات متحده بازدهی بیشتری را بدون نوسانات مرتبط با ارزهای دیجیتال به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. دلار قوی‌تر همچنین می‌تواند هزینه دارایی‌های قیمت‌گذاری شده به دلار را برای سرمایه‌گذاران خارج از ایالات متحده افزایش دهد.

سیاست پولی تنها منبع فروش نبود. یک گزارش جداگانه در مورد رأی‌گیری نشان داد که طرح بسته شدن (کلژور) قانون CLARITY سنا ۵۰ رأی موافق در برابر ۴۹ رأی مخالف کسب کرده است، که ۱۰ رأی کمتر از ۶۰ رأی مورد نیاز برای آغاز بحث بود.

این شکست رویه‌ای مانع از بررسی اصلاحات یا برگزاری رأی‌گیری نهایی در مورد لایحه ساختار بازار دارایی‌های دیجیتال توسط مجلس شد. این پیشنهاد به دنبال تقسیم نظارت فدرال بر ارزهای دیجیتال بین کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) بود.