بازار کریپتو بیش از ۲٪ از ارزش خود را از دست داده و بیت کوین را به زیر ۷۶,۰۰۰ دلار رسانده است، زیرا معامله‌گران برای افزایش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو و یک رای‌گیری کلیدی در سنا درباره قانون CLARITY آماده می‌شوند.

بازار کریپتو پشتیبانی ۷۶,۰۰۰ دلاری بیت کوین را از دست می‌دهد

داده‌های بازار کریپتو در ۱۵ سپتامبر زیان‌های گسترده‌ای را نشان دادند، با کاهش ارزش کل دارایی‌های دیجیتال به حدود ۲.۶ تریلیون دلار، زیرا سرمایه‌گذاران پیش از دو رویداد مهم در ایالات متحده، ریسک را کاهش دادند.

بیت کوین (BTC) بیش از ۳٪ کاهش یافت و پس از عدم حفظ دستاوردهای قبلی خود، به زیر ۷۶,۰۰۰ دلار سقوط کرد. زیان‌ها در میان آلت کوین‌های اصلی نیز گسترش یافت، در حالی که شرکت‌های فهرست شده در ایالات متحده با قرار گرفتن مستقیم در معرض کریپتو تحت فشار قرار گرفتند.

این کاهش با ارزیابی معامله‌گران از جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که برای ۱۵ تا ۱۶ سپتامبر برنامه‌ریزی شده بود، تسریع یافت. قراردادهای آتی مرتبط با نرخ وجوه فدرال، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه را بالای ۹۲٪ قرار دادند و بدین ترتیب افزایش نرخ به انتظار اصلی بازار تبدیل شد، نه یک ریسک با احتمال کم.

افزایش به این اندازه، دامنه هدف فدرال رزرو را از ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ به ۳.۷۵٪ تا ۴.۰۰٪ می‌رساند. این تصمیم در ۱۶ سپتامبر اعلام خواهد شد و پس از آن اظهارنظرهای کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، ممکن است نشان دهد که آیا مقامات این افزایش را پاسخی واحد به تورم می‌دانند یا آغاز یک دوره طولانی‌تر سیاست انقباضی.

پیش از این در ۱۵ سپتامبر، crypto.news گزارش داده بود که شانس تخمینی افزایش یک چهارم واحدی از ۶۹.۴٪ در جمعه قبل به ۸۶.۵٪ افزایش یافته بود. این احتمال با نزدیک شدن به جلسه به بالای ۹۲٪ رسید که نشان می‌دهد معامله‌گران چقدر سریع انتظارات خود را در مورد نرخ‌ها تعدیل کرده‌اند.

افزایش احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو با بازگشت نگرانی‌های تورمی

انتظارات برای سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تر همراه با نگرانی‌های مجدد درباره تورم در ایالات متحده افزایش یافته است. طبق گزارش‌های ذکر شده در پوشش خبری اصلی، گلدمن ساکس و جی‌پی مورگان افزایش ۲۵ واحد پایه را در جلسه سپتامبر پیش‌بینی می‌کنند.

رویترز گزارش داد که مورگان استنلی نیز انتظار دارد فدرال رزرو نرخ‌ها را در سپتامبر و سپس دوباره در دسامبر به میزان یک چهارم واحد افزایش دهد. این بانک پیش‌بینی خود را به تورم پایدار، افزایش قیمت نفت و تقاضای قوی مرتبط با سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی نسبت داد.

افزایش هزینه‌های استقراض تمایل دارد تقاضا برای دارایی‌هایی که درآمد ثابت ایجاد نمی‌کنند را تضعیف کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند پس از افزایش نرخ، بازدهی بالاتری از اوراق بهادار خزانه‌داری کسب کنند، که مانع نگهداری دارایی‌های پرنوسان مانند بیت کوین و سایر رمزارزها را افزایش می‌دهد.

نرخ‌های سیاستی بالاتر همچنین می‌توانند هزینه موقعیت‌های اهرمی را افزایش دهند. معامله‌گران کریپتو که از وجوه قرض گرفته شده استفاده می‌کنند، ممکن است هنگام گران‌تر شدن تامین مالی، در معرض ریسک خود را کاهش دهند، در حالی که دلار آمریکا قوی‌تر می‌تواند فشار بیشتری بر دارایی‌های با قیمت دلاری وارد کند.

واکنش بازار تا حدی به راهنمایی‌های همراه با تصمیم بستگی خواهد داشت. افزایش یک چهارم واحدی قبلاً نتیجه مورد انتظار شده است، اما هرگونه سیگنال افزایش‌های بیشتر می‌تواند سرمایه‌گذاران را مجبور کند که مسیر نقدینگی و هزینه‌های استقراض را دوباره ارزیابی کنند.

همانطور که پوشش خبری قبلی بازار توضیح داد، بیت کوین اکنون با پایگاه سرمایه‌گذار نهادی بزرگ‌تری نسبت به چرخه افزایش نرخ قبلی فدرال رزرو، وارد تصمیم سیاست انقباضی می‌شود. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات، دارندگان بیت کوین شرکتی و سایر محصولات تنظیم شده، کریپتو را با تصمیمات سنتی پرتفوی نزدیک‌تر مرتبط کرده‌اند.

ترامپ می‌گوید به تصمیم فدرال رزرو احترام خواهد گذاشت

کوین هست، مدیر شورای ملی اقتصادی، گفت که رئیس جمهور دونالد ترامپ از حق وارش برای اتخاذ یک تصمیم سیاستی مستقل حمایت خواهد کرد، حتی اگر کاخ سفید به افزایش نرخ دیگری تمایلی نداشته باشد.

به گفته اظهارنظرهای گزارش شده توسط یاهو فاینانس، هست گفت: "رئیس جمهور ترامپ ۱۰۰٪ به استقلال کوین وارش احترام می‌گذارد."

هست افزود که دولت صرف نظر از نتیجه، از وارش حمایت خواهد کرد. اظهارات او موضع ترامپ را در مورد اختیارات فدرال رزرو روشن کرد اما نشانه‌ای از تایید کاخ سفید برای نرخ‌های بهره بالاتر نبود.

ترامپ و هست هر دو با افزایش هزینه‌های استقراض مخالفت کرده‌اند. هست در مصاحبه‌ای با فاکس نیوز گفت که باید در مورد افزایش نرخ‌ها نزدیک به انتخابات میان‌دوره‌ای ایالات متحده محتاط بود، زیرا یک بانک مرکزی مستقل باید از تبدیل شدن به بخشی از چرخه سیاسی اجتناب کند.

این تمایز برای سرمایه‌گذاران آمریکایی اهمیت دارد، زیرا فدرال رزرو سیاست پولی را بدون دریافت دستور از کاخ سفید تعیین می‌کند. اظهارات سیاسی می‌توانند بر انتظارات تاثیر بگذارند، اما کمیته بازار آزاد فدرال بر اساس ارزیابی خود از تورم، اشتغال و شرایط مالی، در مورد نرخ‌ها رای می‌دهد.

قرائت‌های اخیر تورم فشار را بر سیاست‌گذاران حفظ کرده است. شرکت‌های وال استریت هشدار داده‌اند که شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی، معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم، می‌تواند داغ‌تر از حد انتظار باشد. رشد مداوم قیمت‌ها دلیل بیشتری به مقامات می‌دهد تا نرخ‌ها را پس از جلسه سپتامبر بالا نگه دارند.

رای‌گیری قانون CLARITY ریسک دیگری برای کریپتو ایجاد می‌کند

در کنار تصمیم فدرال رزرو، سنا در حال آماده شدن برای رای‌گیری درباره پیشبرد قانون شفافیت بازار دارایی‌های دیجیتال (CLARITY Act) است. این رای‌گیری رویه‌ای نیازمند حمایت ۶۰ سناتور برای آغاز بحث درباره این لایحه است.

یک رای‌گیری موفق برای اتمام بحث، این لایحه را به قانون تبدیل نمی‌کند. این امر به سنا اجازه می‌دهد تا بررسی قانون را آغاز کند، پس از آن قانون‌گذاران همچنان با فرآیند اصلاحیه، یک رای‌گیری رویه‌ای دیگر و مذاکرات احتمالی با مجلس نمایندگان روبرو خواهند بود.

جمهوری‌خواهان ۵۳ کرسی سنا را در اختیار دارند، که باعث می‌شود این لایحه به حمایت چندین دموکرات وابسته باشد. مذاکرات پس از ارائه یک پیشنهاد متقابل توسط دموکرات‌ها که مدت کوتاهی پیش از رای‌گیری برنامه‌ریزی شده با مقاومت جمهوری‌خواهان روبرو شد، نامطمئن‌تر شد.

تحلیل اخیر قانون CLARITY نشان داد که متن اصلاح شده از حدود ۶۱۶ صفحه به ۶۳۵ صفحه افزایش یافته است. این پیشنهاد شامل زبانی برای تقسیم اختیارات بین کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC)، همراه با مفادی که بر نحوه برخورد با دارایی‌های دیجیتال فردی تاثیر می‌گذارد، بود.

برای دارندگان کریپتو آمریکایی، این لایحه می‌تواند تعیین کند که کدام رگولاتور فدرال بر بخش‌های مختلف بازار نظارت می‌کند و توکن‌ها چگونه تحت قوانین ایالات متحده طبقه‌بندی می‌شوند. عدم پیشبرد این اقدام، چارچوب نظارتی فعلی را پابرجا خواهد گذاشت، در حالی که قانون‌گذاران تصمیم می‌گیرند که آیا این پیشنهاد را بازنگری یا دوباره ارائه کنند.

سهام مرتبط با کریپتو نیز پیش از رای‌گیری کاهش یافتند، از جمله شرکت‌هایی که درآمد یا ترازنامه آنها به دارایی‌های دیجیتال وابسته است. سهام شرکت‌های استراتژی، کوین‌بیس، سیرکل و رابین‌هود با فروش مواجه شدند، زیرا سرمایه‌گذاران در معرض عدم اطمینان قانونی و احتمال افزایش نرخ بهره در ایالات متحده، از ریسک خود کاستند.

بازار این هفته را در موقعیت دفاعی کمتری آغاز کرد. خلاصه‌ای از بازار هفتگی که در ۱۲ سپتامبر منتشر شد، بیت کوین را نزدیک به ۸۰,۰۰۰ دلار قرار داد و ۴۶۳ میلیون دلار خروجی هفتگی از ETFهای اسپات بیت کوین ایالات متحده را گزارش کرد. برداشت‌های مداوم از این صندوق‌ها نشان می‌دهد که محصولات سرمایه‌گذاری تنظیم‌شده در طول هفته پر از سیاست، همچنان منبع فشار فروش هستند.