سیتیگروپ در حال راهاندازی یک پلتفرم مبتنی بر بلاکچین است که به مشتریان ثروتمند و سازمانی امکان معامله سهام توکنیزه شده شرکتهای خصوصی را میدهد.
بر اساس گزارش وال استریت ژورنال، این سرمایهگذاری با سرمایهگذاران خارجی آغاز خواهد شد.
این پلتفرم در حالی راهاندازی میشود که تقاضا برای دسترسی به شرکتهای خصوصی بزرگی که از بازارهای عمومی دور ماندهاند، در حال افزایش است. سرمایهگذاران شرکتهایی مانند اسپیساکس و آنتروپیک را که با وجود علاقه شدید بازار، خصوصی باقی ماندهاند، از نزدیک دنبال کردهاند.
محصول جدید سیتی از رسیدهای سپرده توکنیزه شده استفاده خواهد کرد. این اوراق بهادار نشاندهنده قرار گرفتن در معرض سهام شرکتهای خصوصی خواهند بود و توسط سیتی تایید و منتشر میشوند.
سیتی همچنین به عنوان متولی داراییها عمل خواهد کرد. این بدان معناست که مشتریان سهام مستقیم را به همان شیوه سهام عمومی خریداری نخواهند کرد، اما آنها یک ساختار تنظیمشده برای قرار گرفتن در معرض بازار خصوصی به دست خواهند آورد.
این پلتفرم در ابتدا به سرمایهگذاران غیرآمریکایی خدمات خواهد داد. سیتی قصد دارد دسترسی را به مرور زمان گسترش دهد، از جمله امکان دسترسی برای مشتریان آمریکایی در صورت اجازه شرایط نظارتی.
این بانک همچنین در حال مذاکره با شرکتهای خصوصی بزرگ است، اگرچه نام آنها را فاش نکرده است. این محصول برای سرمایهگذارانی طراحی شده است که از قبل استانداردهای ثروت یا دسترسی سازمانی را برآورده میکنند.
این زمانبندی نشاندهنده تغییر عمدهای در بازارهای سرمایه است. بسیاری از شرکتهای خصوصی با ارزش بالا برای عرضه عمومی زمان بیشتری صرف میکنند و برخی از سرمایهگذاران را از فرصتهای رشد مرحله آخر محروم میکنند.
اسپیساکس، آنتروپیک و سایر شرکتهای خصوصی به اهداف اصلی تقاضای بازار تبدیل شدهاند. عرضه عمومی به تعویق افتاده آنها فضایی را برای بانکها و پلتفرمها ایجاد کرده است تا محصولات دسترسی جدیدی بسازند.
توکنیزه کردن میتواند ادعاهای مالی را به واحدهای مبتنی بر بلاکچین تبدیل کند. در این مورد، توکنها به رسیدهای سپردهای گره خوردهاند که به سهام شرکتهای خصوصی مرتبط هستند.
این ساختار ممکن است تسویه سریعتر و ردیابی آسانتر پورتفولیو را برای مشتریان فراهم کند. همچنین ممکن است به بانکها اجازه دهد تا دسترسی به بازار خصوصی را از طریق سیستمهای کنترلشدهتری نسبت به معاملات ثانویه غیررسمی مدیریت کنند.
سیتی چندین سال است که در حال ساخت این بازار بوده است. این بانک پیش از این پروژههای آزمایشی سپرده توکنیزه شده را راهاندازی کرده و بررسی کرده است که چگونه بلاکچین میتواند اوراق بهادار، صندوقها و تسویه را تغییر دهد.
تحقیقات خود بانک اخیراً پیشبینی کرده است که بازار اوراق بهادار توکنیزه شده میتواند تا سال ۲۰۳۰ به ۵.۵ تریلیون دلار برسد. این تحقیق بیان کرده است که رشد میتواند از طریق انتقال اوراق خزانه، سهام و سایر داراییهای مالی به زیرساختهای بلاکچین حاصل شود.
همانطور که قبلاً توسط crypto.news گزارش شده بود، آخرین پیشبینی سیتی، بازار داراییهای توکنیزه شده امروزی را نزدیک به ۱۷ میلیارد دلار قرار داد، با مسیری پایه برای رسیدن به ۵.۵ تریلیون دلار تا سال ۲۰۳۰.
سایر شرکتهای مالی بزرگ نیز در همین مسیر حرکت میکنند. گزارش شده است که جیپی مورگان، سیتی و سایر بانکهای بزرگ در حال برنامهریزی یک شبکه سپرده توکنیزه شده هستند که میتواند اوایل سال ۲۰۲۷ راهاندازی شود.
سهام خصوصی توکنیزه شده همچنان یک بازار در حال توسعه است. سرمایهگذاران همچنان با سوالاتی در مورد نقدینگی، قیمتگذاری، تایید صادرکننده و رفتار نظارتی مواجه هستند.
ریسکها زمانی آشکار شد که پلتفرمهای دیگر تلاش کردند تا دسترسی توکنیزه شده به شرکتهای خصوصی را ارائه دهند. OpenAI قبلاً اعلام کرده بود که برخی از محصولات سهام توکنیزه شده مرتبط با نام خود را تایید یا حمایت نکرده است.
به نظر میرسد مدل سیتی برای رفع برخی از این نگرانیها از طریق حضانت، کنترلهای انتشار و نظارت بانکی طراحی شده است. این پلتفرم همچنین از طریق کانالهای مشتری تنظیمشده به جای یک بازار خردهفروشی عمومی فعالیت میکند.
در حال حاضر، راهاندازی سیتی نشان میدهد که توکنیزاسیون از مرحله آزمایش به محصولات کاربردیتر وال استریت در حال حرکت است. این بانک شرط بسته است که سهام شرکتهای خصوصی به یکی از حوزههای بعدی تبدیل خواهد شد که فاینانس مبتنی بر بلاکچین در آن کشش پیدا میکند.
