Superstate Short Duration U.S. Government Securities Fund (USTB)Preis

(USTB)

USTB ist ein tokenisierter Privatfonds, der in kurzlaufende US-Staatsanleihen (U.S. Treasury Bills) und Wertpapiere von US-Regierungsbehörden (U.S. Government Agency securities) investiert. Er läuft auf der Ethereum-Blockchain und dem Plume Network und bietet eine Brücke zwischen traditionellen Finanzanlagen und der Blockchain-Technologie. Sein Hauptziel ist es, laufende Erträge zu erzielen, während Liquidität und Kapitalstabilität erhalten bleiben, wobei er auf Renditen abzielt, die mit dem Leitzins der Federal Reserve (federal funds rate) übereinstimmen. Er wurde für berechtigte Investoren entwickelt, die On-Chain-Zugang zu US-Staatsanleihen suchen.

Die Investition in USTB ist auf bestimmte berechtigte Anleger beschränkt. Dazu gehören U.S. Accredited Investors und U.S. Qualified Purchasers. Diese Beschränkung gewährleistet die Einhaltung regulatorischer Anforderungen für private Anlageprodukte und richtet sich an Einzelpersonen oder Unternehmen, die spezifische finanzielle Kriterien erfüllen.

Das Portfolio des Fonds besteht hauptsächlich aus kurzlaufenden US-Staatsanleihen (U.S. Treasury Bills) und Wertpapieren von US-Regierungsbehörden (U.S. Government Agency securities). Dies sind Schuldtitel, die entweder direkt von der US-Regierung ausgegeben oder von ihr oder ihren Behörden garantiert werden. Diese Absicherung bietet eine Grundlage für Stabilität und Zuverlässigkeit des tokenisierten Produkts und verknüpft seinen Wert mit sicheren Staatsschulden.

Das Eigentum am Fonds wird durch ERC-20-Tokens repräsentiert, die digitale Vermögenswerte auf der Blockchain sind. Diese Tokenisierung erleichtert den On-Chain-Besitz, ermöglicht eine einfache Übertragbarkeit und erlaubt integrierte Compliance-Maßnahmen. Diese Struktur unterstützt auch innovative Funktionen wie Echtzeit-Preise und ebnet den Weg für potenzielle Peer-to-Peer-Transaktionen in der Zukunft, wodurch die Zugänglichkeit und Effizienz innerhalb des Blockchain-Ökosystems verbessert werden.

Ja, Anleger haben die Flexibilität, ihre USTB-Tokens selbst zu verwahren (self-custody). Sie können diese Tokens in ihren bevorzugten On-Chain-Adressen speichern, einschließlich extern gesteuerter Konten (EOA), Multi-Signatur (Multi-Sig) Wallets oder Multi-Party Computation (MPC) Wallets. Dies gibt den Nutzern die direkte Kontrolle über ihre digitalen Vermögenswerte. Alternativ sind auch institutionelle Verwahrungsdienste über vertrauenswürdige Anbieter wie Anchorage Digital Bank National Association oder BitGo verfügbar.

Die Investition in USTB birgt mehrere Risiken, die sowohl im traditionellen als auch im Web3-Finanzwesen inhärent sind. Dazu gehören potenzielle Cyber-Sicherheitsbedrohungen, Schwachstellen in Smart Contracts und die Möglichkeit, dass der Anteilspreis des Fonds nicht konsistent einen stabilen Wert von 1,00 $ beibehält. Es besteht auch ein Ertragsrisiko (yield risk), was bedeutet, dass kein garantiertes Einkommensniveau besteht. Allgemeine Risiken im Zusammenhang mit der Blockchain-Technologie und regulatorische Unsicherheiten könnten die Performance und den Betrieb des Fonds zusätzlich beeinflussen und erfordern eine sorgfältige Abwägung durch die Anleger.