يمثل تداول العملات الرقمية نشاطاً مالياً ديناميكياً يحظى بشعبية متزايدة، ويتضمن عمليات بيع وشراء الأصول الرقمية على منصات متخصصة بدافع المضاربة. وعلى عكس أسواق الأسهم التقليدية التي تعمل غالباً ضمن ساعات محددة وحدود جغرافية معينة، فإن الطبيعة اللامركزية للعديد من العملات الرقمية تسهل التداول المستمر على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع عبر شبكة عالمية من المنصات. هذا النشاط المستمر يقدم فرصاً وتحديات فريدة للمشاركين. يتمثل الهدف الأساسي لمعظم المتداولين في تحقيق الربح من تقلبات الأسعار المتأصلة في العملات الرقمية، بهدف الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، أو العكس، عبر "البيع على المكشوف" (Short-selling) بسعر مرتفع والشراء بسعر منخفض. ويعتمد النجاح في هذا المسعى بشكل كبير على تحليل اتجاهات السوق، وفهم التكنولوجيا الأساسية، والاستجابة السريعة لمجموعة متنوعة من العوامل التي تتراوح من التطورات التكنولوجية والأخبار التنظيمية إلى التحولات الاقتصادية الأوسع والمشاعر الاجتماعية. إن سهولة الوصول إلى أسواق الكريبتو، والتي لا تتطلب في كثير من الأحيان سوى اتصال بالإنترنت وبعض رأس المال الأولي، قد اجتذبت جمهوراً عالمياً متنوعاً، من المتخصصين الماليين المخضرمين إلى مستثمري التجزئة الجدد.
يتطلب التنقل في مشهد تداول العملات الرقمية فهماً راسخاً للمفاهيم الأساسية والمصطلحات المتخصصة. إن فهم هذه اللبنات الأساسية أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات مدروسة والمشاركة بفعالية في السوق.
العملات الرقمية في جوهرها هي عملات رقمية أو افتراضية مؤمنة بواسطة التشفير، مما يجعل من المستحيل تقريباً تزويرها أو إنفاقها بشكل مزدوج. والعديد منها عبارة عن شبكات لامركزية تعتمد على تقنية البلوكشين (Blockchain)—وهي سجل توزيع يتم تنفيذه بواسطة شبكة متباينة من أجهزة الكمبيوتر.
هي منصات عبر الإنترنت حيث يمكن للمستخدمين شراء أو بيع أو تداول العملات الرقمية. وهي تعمل كوسطاء يربطون بين المشترين والبائعين.
حلول تخزين رقمية للعملات الرقمية. هي لا تخزن العملات الفعلية، بل تخزن "المفاتيح الخاصة" التي تثبت ملكية العملات على البلوكشين.
مقياس لمدى تقلب سعر الأصل خلال فترة زمنية معينة. تشتهر العملات الرقمية بتقلباتها العالية، مما يعني أن الأسعار يمكن أن تتغير بشكل كبير وسريع. يوفر هذا فرصاً كبيرة للربح ولكنه ينطوي أيضاً على مخاطر كبيرة بخسائر سريعة. وفهم التقلب هو مفتاح إدارة المخاطر.
قائمة فورية لطلبات الشراء والبيع لزوج تداول معين على المنصة. ويعرض السجل:
تعليمات محددة تُعطى للمنصة لتنفيذ صفقة.
تتبع عملية المشاركة في تداول العملات الرقمية عادةً مساراً منظماً، وإن كان مع بعض الاختلافات اعتماداً على المنصة المختارة والأصول المتداولة.
اختيار منصة تداول العملات الرقمية: تتضمن الخطوة الأولى اختيار منصة تداول مناسبة. وتشمل الاعتبارات الامتثال التنظيمي، والعملات الرقمية المدعومة، ورسوم التداول، وإجراءات الأمان، والسيولة، وواجهة المستخدم، وأزواج العملات النقدية المتاحة. بالنسبة للمبتدئين، غالباً ما توفر المنصات المركزية تجربة انضمام أكثر وضوحاً.
إكمال إجراءات "اعرف عميلك" (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML): تطلب معظم المنصات المركزية الموثوقة من المستخدمين التحقق من هويتهم من خلال تقديم معلومات شخصية، مثل الهوية الحكومية، وإثبات العنوان، وأحياناً التعرف على الوجه. هذا مطلب تنظيمي مصمم لمنع الأنشطة غير المشروعة مثل الاحتيال وغسل الأموال. بينما لا تتطلب المنصات اللامركزية عادةً إجراءات KYC.
تمويل حسابك: بمجرد إعداد حسابك والتحقق منه، ستحتاج إلى إيداع الأموال. يمكن القيام بذلك بعدة طرق:
اختيار زوج التداول: يتم تداول العملات الرقمية في أزواج. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في شراء البيتكوين بالدولار الأمريكي، فستبحث عن زوج BTC/USD. وإذا كنت ترغب في تداول الإيثريوم مقابل البيتكوين، فستختار زوج ETH/BTC. إن فهم هذه الأزواج أمر أساسي لتنفيذ الصفقات.
وضع الطلب: مع وجود أموال في حسابك واختيار زوج التداول، يمكنك الآن وضع الطلب.
مراقبة صفقاتك: بعد وضع الطلب، من الضروري مراقبة أدائه. يمكن أن تتغير أسعار السوق بسرعة، مما يستدعي اتخاذ قرارات سريعة لتعديل الاستراتيجيات، أو جني الأرباح، أو وقف الخسائر.
إدارة وإغلاق الصفقات: يدير المتداولون صفقاتهم المفتوحة من خلال تحديد أهداف الربح ومستويات وقف الخسارة. عندما يتم الوصول إلى الهدف، أو تفعيل وقف الخسارة، يتم إغلاق الصفقة. يتضمن الخروج من الصفقة عادةً بيع حيازاتك من الكريبتو مقابل عملة نقدية أو عملة رقمية أخرى. يمكن بعد ذلك سحب الأموال إلى حساب بنكي أو تحويلها إلى محفظة كريبتو شخصية لتخزينها بشكل آمن.
غالباً ما يتضمن تداول الكريبتو الناجح استخدام استراتيجيات محددة مصممة لتناسب القدرة على تحمل المخاطر، والالتزام بالوقت، وظروف السوق. إليك العديد من الأساليب الشائعة:
يتضمن التداول اليومي فتح وإغلاق مراكز التداول في نفس اليوم. يهدف المتداولون اليوميون إلى الربح من تقلبات الأسعار الصغيرة، ولا يحتفظون بمراكزهم طوال الليل أبداً. تتطلب هذه الاستراتيجية مراقبة مستمرة للسوق، واتخاذ قرارات سريعة، ومهارات تحليل فني قوية. وبسبب التقلب العالي للعملات الرقمية، يمكن أن يكون التداول اليومي مكثفاً للغاية ومربحاً جداً، ولكنه أيضاً محفوف بالمخاطر بشكل استثنائي.
يركز التداول المتأرجح على التقاط "الأرجحات" أو التقلبات في حركات الأسعار على مدار عدة أيام أو أسابيع. يحدد المتداولون المتأرجحون الانعكاسات أو الاتجاهات المحتملة، ويدخلون في صفقة، ويحتفظون بها حتى يظهر الاتجاه علامات الانعكاس. تتطلب هذه الاستراتيجية اهتماماً أقل استمرارية من التداول اليومي ولكنها لا تزال تطلب فهماً جيداً للتحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج. وهي مناسبة عموماً للمتداولين الذين يفضلون نظرة متوسطة المدى.
السكالبينج هي استراتيجية قصيرة المدى للغاية حيث يقوم المتداولون بإجراء العديد من الصفقات الصغيرة على مدار اليوم، بهدف الربح من فروق الأسعار الضئيلة. غالباً ما يحتفظ "السكالبيرز" بالمراكز لثوانٍ أو دقائق معدودة، ويغلقونها بمجرد الوصول إلى هدف ربح صغير. تعتمد هذه الاستراتيجية بشكل كبير على حجم التداول العالي، والفوارق السعرية الضيقة، والتنفيذ الدقيق، وغالباً ما تستخدم أدوات متقدمة وتقنيات تداول عالية التردد. وتتطلب تركيزاً وانضباطاً شديدين.
تداول المراكز هو استراتيجية طويلة المدى حيث يحتفظ المتداولون بالأصول لأسابيع أو أشهر أو حتى سنوات، مع التركيز على اتجاهات السوق الكبرى والتحليل الأساسي بدلاً من تقلبات الأسعار قصيرة المدى. غالباً ما يتجاهل متداولو المراكز حركات الأسعار الصغيرة وضجيج السوق، وينظرون إلى الصورة الأكبر والعوامل الاقتصادية الكلية. يتطلب هذا النهج الصبر، وفهماً عميقاً للتكنولوجيا الأساسية وأساسيات المشروع، ومراقبة أقل تكراراً.
تتضمن المراجحة استغلال فروق الأسعار لنفس الأصل عبر منصات تداول مختلفة. على سبيل المثال، إذا كان سعر البيتكوين أقل قليلاً في المنصة (أ) منه في المنصة (ب)، فإن المراجح سيشتري البيتكوين من المنصة (أ) ويبيعه فوراً في المنصة (ب) للربح من الفرق. تتطلب هذه الاستراتيجية السرعة، والوصول إلى منصات متعددة، وتوزيع رأس المال عبر المنصات. وهي تحمل مخاطر مثل تأخير التنفيذ، وحدود السحب، ورسوم الشبكة، والتي يمكن أن تلتهم الأرباح.
لاتخاذ قرارات تداول مدروسة، يستخدم المتداولون عادةً شكلين أساسيين من تحليل السوق: التحليل الفني والتحليل الأساسي. وعلى الرغم من اختلافهما، إلا أنهما غالباً ما يكملان بعضهما البعض، مما يوفر رؤية أكثر شمولاً للسوق.
يتضمن التحليل الفني دراسة حركات الأسعار السابقة وبيانات الحجم للتنبؤ بحركة الأسعار المستقبلية. والمبدأ الأساسي هو أن جميع المعلومات المتاحة حول الأصل تنعكس بالفعل في سعره. يعتقد المحللون الفنيون أن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه وأن سيكولوجية السوق يمكن ملاحظتها والتنبؤ بها من خلال الرسوم البيانية.
يتضمن التحليل الأساسي تقييم القيمة الجوهرية للأصل من خلال فحص جميع العوامل النوعية والكمية ذات الصلة. في سياق العملات الرقمية، يعني هذا تقييم المشروع الأساسي، وتكنولوجيته، واعتماده، وفريقه، ومركزه في السوق، بدلاً من التركيز فقط على الرسوم البيانية للأسعار.
بينما يفضل المتداولون على المدى القصير التحليل الفني للتنبؤ بحركات الأسعار، فإن التحليل الأساسي يستخدم بشكل أكثر شيوعاً من قبل المستثمرين طويلي الأجل ومتداولي المراكز لتقييم الجدوى طويلة المدى وإمكانات النمو لمشروع عملة رقمية.
نظراً للتقلبات المتأصلة في أسواق العملات الرقمية، فإن الإدارة القوية للمخاطر ليست مجرد خيار بل هي ضرورة مطلقة للتداول المستدام. وتجاهلها يمكن أن يؤدي إلى خسائر فادحة ولا يمكن تعويضها.
القاعدة الذهبية لإدارة المخاطر هي ألا تستثمر أبداً أكثر مما يمكنك تحمل خسارته. العملات الرقمية هي أصول عالية المخاطر، ويمكن أن تنخفض أسعارها بشكل كبير. يجب على المتداولين تخصيص جزء صغير فقط من إجمالي رأس مالهم الاستثماري (على سبيل المثال، 1-5%) لصفقات الكريبتو الفردية والتأكد من أن محفظة الكريبتو بالكامل تمثل جزءاً يمكن إدارته من إجمالي ثروتهم.
يشير هذا إلى تحديد المقدار المناسب من رأس المال للمخاطرة به في صفقة واحدة. من الضروري حساب الخسارة المحتملة للصفقة وتحديد حجم مركزك بحيث تكون هذه الخسارة مجرد جزء صغير من إجمالي رأس مال التداول الخاص بك (على سبيل المثال، عدم المخاطرة بأكثر من 1-2% من رأس مالك في أي صفقة واحدة). يمنع تحديد حجم المركز بشكل صحيح صفقة خاسرة واحدة من محو جزء كبير من حسابك.
يعد تنفيذ أوامر وقف الخسارة ربما الأداة الأساسية لإدارة المخاطر للمتداولين النشطين. وقف الخسارة هو أمر يوضع في المنصة لبيع العملة الرقمية تلقائياً بمجرد وصولها إلى مستوى سعر محدد مسبقاً. وهذا يحد من أقصى خسارة محتملة في الصفقة، مما يضمن أن القرارات العاطفية لا تؤدي إلى خسائر فادحة عندما يتحرك السوق ضد مركزك. حدد دائماً مستوى وقف الخسارة قبل الدخول في الصفقة.
على الرغم من تجاهله غالباً في الكريبتو بسبب إغراء الصفقات "الصاروخية"، فإن تنويع محفظتك عبر عملات رقمية متنوعة يمكن أن يخفف من المخاطر. فبدلاً من وضع كل رأس مالك في أصل واحد، فإن توزيعه على عدة أصول ذات حالات استخدام أو تكنولوجيات أو قيم سوقية مختلفة يمكن أن يقلل من التأثير إذا كان أداء أصل معين ضعيفاً. ومع ذلك، فإن التنويع المفرط يمكن أن يخفف الأرباح المحتملة ويجعل إدارة المحفظة صعبة.
التداول بعواطف مثل "الخوف من ضياع الفرصة" (FOMO) أو "الخوف والشك واليقين" (FUD) هو فخ شائع. يمكن أن يؤدي FOMO إلى الشراء عند قمم السوق، بينما يمكن أن يتسبب FUD في بيع مذعور عند قيعان السوق. تساعد خطة التداول المنضبطة، والالتزام باستراتيجيات الدخول والخروج المحددة مسبقاً، والاستخدام المتسق لوقف الخسارة في إبعاد العاطفة عن قرارات التداول. كما أن أخذ فترات راحة منتظمة والتأمل الذاتي أمر مفيد أيضاً.
حماية أصولك من التهديدات الخارجية هي جانب حيوي من إدارة المخاطر.
يتحسن تداول الكريبتو الفعال بشكل كبير من خلال استخدام الأدوات والموارد المناسبة. توفر هذه الأدوات بيانات السوق والتحليلات والأمان ورؤى المجتمع.
كما ناقشنا، هذه هي المواقع الرئيسية للتداول. الميزات الرئيسية التي يجب البحث عنها تتجاوز وظائف البيع/الشراء الأساسية:
على الرغم من أن العديد من المنصات توفر رسوماً بيانية، إلا أن المنصات المخصصة توفر أدوات تحليل أكثر شمولاً.
البقاء على اطلاع بالأخبار المحركة للسوق أمر بالغ الأهمية لكل من التحليل الأساسي والفني.
تساعد هذه الأدوات المتداولين على مراقبة أداء حيازاتهم من العملات الرقمية عبر مختلف المنصات والمحافظ.
التعمق في المشاريع ضروري لإجراء تحليل أساسي مدروس.
مشهد تداول العملات الرقمية مليء بالعثرات المحتملة، خاصة بالنسبة للمتداولين غير الخبيرين. إن التعرف على هذه الأخطاء الشائعة والعمل بنشاط لتجنبها أمر بالغ الأهمية للنجاح على المدى الطويل.
يتضمن تداول الرافعة المالية اقتراض الأموال لتضخيم العوائد المحتملة. وبينما يمكن أن تضاعف الأرباح، فإنها تضاعف الخسائر أيضاً بشكل كبير. ينجذب العديد من المتداولين الجدد بوعد الثراء السريع من خلال الرافعة المالية العالية، ليواجهوا فقط تصفية سريعة لمركزهم بالكامل مع حركات بسيطة في السوق.
قرارات التداول العاطفية المبنية على "الخوف من ضياع الفرصة" (FOMO) أو "الخوف والشك واليقين" (FUD) هي المسؤولة عن خسائر العديد من المتداولين المبتدئين. فغالباً ما يؤدي FOMO إلى شراء الأصل عند ذروته بعد ارتفاع كبير في السعر، بينما يمكن أن يتسبب FUD في بيع ذعور أثناء تصحيحات السوق، مما يثبت الخسائر.
الدخول في صفقات دون فهم راسخ للعملة الرقمية، أو تكنولوجيتها الأساسية، أو حالة استخدامها، أو اتجاهات السوق يشبه القمار. والاعتماد فقط على نصائح الآخرين أو تحليل الرسوم البيانية السطحي دون فهم السياق هو وصفة للكارثة.
الفشل في تنفيذ استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة، مثل عدم استخدام وقف الخسارة، أو المبالغة في تخصيص رأس المال لصفقة واحدة، أو إهمال تنويع المحفظة، هو خطأ فادح يمكن أن يؤدي إلى استنزاف سريع لرأس المال.
إن الطبيعة اللامركزية والاسمية المستعارة للكريبتو غالباً، جنباً إلى جنب مع قيمته العالية، تجعله هدفاً رئيسياً للقراصنة والمحتالين. يمكن أن تؤدي ممارسات الأمان السيئة إلى فقدان الأصول بشكل دائم.
يمكن أن يؤدي الإفراط في التداول (إجراء الكثير من الصفقات) إلى رسوم باهظة وقرارات مندفعة، بينما يمكن أن يؤدي قلة التداول (تضيع فرص جيدة بسبب التردد) إلى ضياع الأرباح. كلاهما ينبع من نقص الانضباط وغياب الاستراتيجية المحددة جيداً.
إن مشهد تداول الكريبتو في حالة مستمرة من التطور، مدفوعاً بالتقدم التكنولوجي، وزيادة الاعتماد المؤسسي، والبيئة التنظيمية التي تزداد وضوحاً، وإن كانت لا تزال في طور التطور. وبالنظر إلى المستقبل، فمن المرجح أن تشكل عدة اتجاهات معالمه.
يمكننا أن نتوقع استمرار الابتكار في التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يوفر أدوات تداول وحلول سيولة أكثر تطوراً بدون وسطاء مركزيين. ومن المرجح أن تعالج حلول التوسع من "الطبقة الثانية" (Layer 2) اختناقات البلوكشين الحالية، مما يؤدي إلى معاملات أسرع وأرخص، وهو ما قد يعزز التداول عالي التردد. كما قد يوفر دمج الذكاء الاصطناعي وتعلم الآلة للمتداولين أدوات تحليلية أكثر تقدماً واستراتيجيات مؤتمتة، بينما قد تشكل الحوسبة الكمومية تحديات أمنية طويلة المدى سيحتاج القطاع إلى معالجتها بشكل استباقي.
تنضج الأطر التنظيمية تدريجياً عبر مختلف الولايات القضائية، مما يجلب وضوحاً أكبر ويحتمل أن يجذب المزيد من المؤسسات المالية التقليدية إلى مجال الكريبتو. قد يؤدي هذا الاهتمام المؤسسي إلى زيادة استقرار السوق، وتعزيز السيولة، وإدخال المزيد من المنتجات المالية المنظمة مثل صناديق الاستثمار المتداولة الفورية (Spot ETFs)، مما يجعل تداول الكريبتو أكثر سهولة لجمهور أوسع. ومع نضوج السوق، سيظل التعليم والإدارة القوية للمخاطر أمرين بالغي الأهمية. ومن المرجح أن يتميز مستقبل تداول الكريبتو بمزيد من التطور، ومشاركة أوسع، ومزيج مستمر من الابتكار والتكامل التنظيمي.
الآن
عزيزي مستخدم بنك LBank
يواجه نظام خدمة العملاء عبر الإنترنت لدينا حاليًا مشكلة في الاتصال. نعمل جاهدين على حل المشكلة، ولكن لا يمكننا حاليًا تحديد جدول زمني دقيق للتعافي. نعتذر بشدة عن أي إزعاج قد يسببه هذا.
إذا كنت بحاجة إلى المساعدة، يرجى الاتصال بنا عبر البريد الإلكتروني وسوف نقوم بالرد في أقرب وقت ممكن.
شكرا لتفهمكم وصبركم.
فريق دعم عملاء بنك LBank